BCRA informa la evolución del crédito de consumo en Argentina en mayo y junio de 2026

Evolución del crédito de consumo en el período mayo-junio 2026

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) dio a conocer el informe de seguimiento del crédito al sector privado correspondiente a los meses de mayo y junio de 2026, consolidando una tendencia de recuperación en el volumen de préstamos de consumo que se extiende desde el inicio del año. El stock de préstamos personales otorgados por entidades financieras reguladas alcanzó los $18,7 billones de pesos a precios corrientes, representando un incremento nominal del 112% respecto de igual período del año anterior, aunque en términos reales —ajustados por inflación— el crecimiento se ubica en torno al 18%, lo que constituye un dato muy alentador en el contexto económico argentino.

Las tarjetas de crédito, otro componente fundamental del crédito de consumo, registraron un saldo consolidado de $9,3 billones de pesos, con un financiamiento promedio mensual que superó los $2,1 billones. El número de operaciones con tarjeta de crédito creció un 27% en términos de transacciones, reflejando una mayor preferencia de los consumidores por medios de pago electrónicos frente al efectivo.

Política de tasas del BCRA y su impacto en el crédito

En línea con la estrategia de desinflación que viene implementando desde mediados de 2024, el BCRA redujo la tasa de política monetaria en 300 puntos básicos durante el segundo trimestre de 2026, situándola en el 32% anual efectivo. Esta decisión impactó directamente en las tasas activas de los préstamos personales, que descendieron a un promedio del 54% anual para los créditos en cuotas a 24 meses, desde el 78% que se registraba a principios del año.

La Tasa Nominal Anual (TNA) para financiamiento de saldos de tarjeta de crédito se mantiene en niveles superiores, en torno al 70%, aunque el BCRA trabaja en esquemas de regulación que permitan moderar estos costos sin afectar la rentabilidad del sistema. Las entidades financieras han ajustado sus estructuras de pricing en respuesta a las señales de la política monetaria y a la creciente competencia de las billeteras digitales y las fintech de crédito.

Regulaciones recientes y marco normativo

El BCRA actualizó durante el período analizado una serie de normativas vinculadas al crédito de consumo, con el objetivo de mejorar la protección de los deudores y promover la transparencia en la oferta de servicios financieros. La Comunicación A 7924 estableció nuevos requisitos de divulgación para los productos de crédito de consumo, exigiendo que las entidades informen de manera destacada el Costo Financiero Total (CFT) en toda la publicidad y en los contratos, antes de cualquier mención a la tasa nominal.

Asimismo, el BCRA amplió la cobertura del seguro de vida obligatorio para créditos personales, incorporando coberturas adicionales por desempleo involuntario para trabajadores en relación de dependencia. Esta medida responde a la preocupación de las autoridades por el impacto que episodios de pérdida de empleo pueden tener en la capacidad de repago de los deudores, especialmente en contextos de alta volatilidad del mercado laboral.

Calidad de la cartera y perspectivas

El indicador de irregularidad del crédito de consumo —que mide la proporción de deudas con atrasos superiores a 90 días— se situó en junio de 2026 en el 4,2% del total del portafolio, mostrando una mejora respecto del 5,8% registrado en junio del año anterior. Esta reducción se atribuye a la mejora en el poder adquisitivo real de los salarios y a los programas de refinanciamiento ofrecidos por las entidades financieras para deudores en situación de vulnerabilidad.

El BCRA proyecta que el crédito de consumo continuará expandiéndose en la segunda mitad de 2026, impulsado por la recuperación del consumo privado y la gradual normalización de las condiciones financieras. La autoridad monetaria reafirmó su compromiso con la estabilidad del sistema financiero y la protección de los usuarios de servicios financieros, anunciando la implementación de nuevas herramientas de supervisión basadas en análisis de datos masivos para la detección temprana de riesgos en las carteras de consumo.