BCRA 2026: nueva regulación fintech en Argentina impacta a Mercado Pago y el crédito digital

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) publicó en junio de 2026 la Comunicación A 8.247, que introduce modificaciones sustanciales al marco regulatorio aplicable a las Proveedoras de Servicios de Pago (PSP), las billeteras virtuales y las plataformas de crédito digital supervisadas por la entidad. La comunicación, que entra en vigor de forma escalonada a partir del 1 de julio de 2026, es la actualización regulatoria más relevante para el sector fintech argentino desde la Comunicación A 7.463 de 2023.

El contexto macro en el que se produce esta actualización es significativamente diferente al de años anteriores: la inflación en Argentina ha descendido al 3,2% mensual en mayo de 2026 —su nivel más bajo desde 2021—, la tasa de referencia del BCRA ha bajado al 32% nominal anual y el tipo de cambio oficial se ha estabilizado en torno a los 1.050 pesos por dólar. Este entorno de mayor estabilidad macroeconómica permite al BCRA implementar reformas de mayor calado sin el riesgo de desestabilizar el mercado financiero.

Transparencia del CFT: nuevas exigencias

La principal novedad de la Comunicación A 8.247 en materia de protección al consumidor es la actualización de los requisitos de publicación del Costo Financiero Total (CFT), el indicador equivalente al CAT en México o al DAE en Colombia. Las nuevas reglas establecen que el CFT debe publicarse en el primer plano de la pantalla de cualquier aplicación de crédito digital, con un tamaño mínimo de fuente igual al de la tasa nominal anual (TNA) y con una explicación en lenguaje llano de todos los componentes que integran el cálculo.

El BCRA ha detectado que algunas plataformas presentaban el CFT en posición secundaria o en letra significativamente más pequeña que la TNA, induciendo a los usuarios a comparar oferta sobre la base de la tasa más favorable para la entidad en lugar del costo real del crédito digital. Las infracciones a los nuevos estándares de publicación del CFT serán sancionadas con multas de hasta 50 millones de pesos por campaña publicitaria no conforme.

Acceso al crédito digital para personas no bancarizadas

Uno de los objetivos más ambiciosos de la Comunicación A 8.247 es la habilitación de un régimen simplificado para que las billeteras virtuales puedan ofrecer microcréditos a personas sin cuenta bancaria formal. Hasta ahora, el acceso al crédito digital en Argentina requería en la práctica tener una cuenta en banco o en una fintech supervisada, lo que excluía a una parte significativa de la población.

Con el nuevo régimen simplificado, las PSP con más de dos millones de usuarios activos —categoría en la que se encuentran Mercado Pago, Ualá, Personal Pay y Naranja X— podrán ofrecer microcréditos de hasta ARS 150.000 a usuarios que no tienen cuenta bancaria, utilizando el historial transaccional en la billetera y el score de crédito propio de la plataforma como base para la evaluación de solvencia. El CFT máximo para estos microcréditos se fija en el 120% anual, incluyendo todos los cargos.

Supervisión reforzada para billeteras de gran escala

La Comunicación A 8.247 también introduce nuevos requisitos de supervisión para las billeteras virtuales que superen los 5 millones de usuarios activos o los 10.000 millones de pesos en volumen mensual de transacciones. Estas entidades —en la práctica, principalmente Mercado Pago— quedarán sujetas a una supervisión continua del BCRA equivalente a la de los bancos de mediano tamaño, incluyendo inspecciones semestrales, reportes mensuales de liquidez y la obligación de mantener un ratio de activos líquidos mínimos del 30% sobre el total de los depósitos de usuarios.

Mercado Pago, a través de un comunicado, valoró positivamente las nuevas reglas, señalando que la mayor claridad regulatoria favorece la inversión y la expansión de sus servicios financieros en Argentina. La compañía estima que la habilitación del crédito digital para no bancarizados le permitirá atender a más de 3 millones de nuevos usuarios antes de finales de 2026. Consulte las mejores opciones de crédito digital en Argentina y siga las últimas noticias de regulación financiera para estar al tanto de todos los cambios del sector.