BCRA Argentina 2026: nueva regulación fintech restringe microcréditos rápidos y obliga a informar la TNA en publicidad

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) publicó el 25 de junio de 2026 la Comunicación A 8129, que introduce modificaciones significativas al régimen aplicable a los Proveedores de Servicios de Pago (PSP) y a otras entidades no financieras que operan en el segmento de microcréditos y préstamos rápidos. La circular establece que todas las entidades que otorguen más de 500 créditos mensuales a personas físicas por importes individuales de hasta 400.000 pesos deberán inscribirse en el nuevo Registro de Prestamistas Digitales del BCRA dentro de los 90 días hábiles de la entrada en vigor de la norma, bajo pena de inhabilitación para continuar operando.

El requisito de registro implica la presentación de documentación societaria, estados financieros de los últimos dos ejercicios, descripción detallada de los modelos de evaluación de riesgo crediticio utilizados, y declaración de los accionistas o socios que posean directa o indirectamente más del 5% del capital social de la entidad. El BCRA se reserva el derecho de rechazar la inscripción o de imponer condiciones adicionales en función del análisis de la documentación presentada. Las entidades registradas quedarán sometidas a obligaciones de reporte trimestral al BCRA sobre cartera, morosidad y tasas efectivamente cobradas.

En materia de transparencia publicitaria, la Comunicación A 8129 exige que toda publicidad de productos de microcrédito —ya sea en formato digital, audiovisual, gráfico o en el punto de venta— informe de manera destacada la Tasa Nominal Anual (TNA), el Costo Financiero Total (CFT) y el importe total a devolver por el deudor al vencimiento del crédito, calculado sobre un ejemplo representativo con el importe y el plazo promedio de los créditos otorgados por la entidad. Esta información deberá presentarse en caracteres de igual o mayor tamaño que los utilizados para destacar el monto del préstamo o el beneficio del producto. Las infracciones a estas obligaciones de transparencia podrán dar lugar a multas de hasta el equivalente en pesos de 50.000 dólares por infracción.

La circular también refuerza la aplicación de los topes de tasas establecidos en la Comunicación A 8123 del mes anterior, que fijó tasas máximas diferenciales según el monto del préstamo. Para los microcréditos de hasta 400.000 pesos, el BCRA confirma la aplicación del tope del 85% TNA y establece que las entidades del nuevo Registro de Prestamistas Digitales que superen este umbral serán sancionadas con la suspensión temporal del derecho de otorgar nuevos créditos. Esta medida busca cerrar la brecha regulatoria que existía hasta ahora, ya que las entidades no bancarias no estaban sujetas de forma explícita a los topes de tasas del sistema bancario supervisado.

La Cámara Argentina de Fintech manifestó su disposición a colaborar con el BCRA en la implementación de la normativa, aunque solicitó un período de adaptación más extenso —180 días hábiles en lugar de 90— para los requisitos de registro y reporte, argumentando que muchas plataformas de menor tamaño carecen de los equipos de compliance necesarios para cumplir con los plazos previstos. El BCRA ha indicado que evaluará caso a caso las solicitudes de prórroga fundamentadas, pero que no prevé una extensión general del plazo, dado el objetivo prioritario de proteger a los consumidores más vulnerables del segmento de microcrédito en Argentina.