BCRA regulación fintech Argentina 2026: marco PSP actualizado, compliance Mercado Pago/Ualá/Naranja X, CFT obligatorio y auditoría ANDIF

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) ha avanzado significativamente en 2026 en la construcción de un marco regulatorio comprensivo para los Proveedores de Servicios de Pago (PSP) y las plataformas fintech que ofrecen crédito al consumo. Los cambios regulatorios buscan nivelar el campo de juego entre entidades financieras tradicionales y actores digitales, garantizando que los consumidores tengan los mismos niveles de protección independientemente del canal por el que accedan a servicios financieros.

Nuevo marco de supervisión PSP del BCRA en 2026

El BCRA publicó en el primer semestre de 2026 las comunicaciones que actualizan el marco de supervisión para los Proveedores de Servicios de Pago, con las siguientes novedades estructurales:

• Categorización diferenciada – los PSP ahora se clasifican en tres categorías según su tamaño (volumen de operaciones y base de usuarios) y las actividades que realizan; cada categoría tiene requisitos diferenciados de capital mínimo, auditoría externa y reporte al BCRA
• Supervisión consolidada – para grupos financieros que operan tanto a través de entidades bancarias como de PSP (como el caso de los conglomerados que incluyen billeteras digitales), el BCRA puede requerir información consolidada y aplicar límites a nivel de grupo
• Requisitos de liquidez – los PSP de mayor tamaño deben mantener un coeficiente mínimo de liquidez sobre los saldos de sus usuarios, garantizando la disponibilidad de fondos ante demandas de retiro simultáneas
• Reglas de segregación de fondos – los fondos de los usuarios deben estar segregados de los fondos propios del PSP e invertidos exclusivamente en activos de alta liquidez y bajo riesgo definidos por el BCRA
• Plan de resolución – los PSP sistémicamente importantes deben presentar al BCRA un plan de resolución ordenada en caso de insolvencia, protegiendo los fondos de los usuarios

Requisitos de compliance para Mercado Pago, Ualá y Naranja X

Las tres plataformas fintech de mayor tamaño en Argentina enfrentan requisitos de compliance más exigentes en el nuevo marco regulatorio del BCRA:

• Mercado Pago – opera tanto como PSP como prestamista a través de la entidad financiera licenciada; el BCRA supervisa de manera consolidada ambas actividades; los préstamos ofrecidos deben cumplir plenamente con las normas de transparencia CFT en cada oferta personalizada
• Ualá – como emisor de tarjeta prepaga y prestamista, debe reportar al BCRA el detalle del CFT de su línea de crédito y cumplir con los topes aplicables a entidades financieras; la ANDIF ha incluido a Ualá en sus auditorías de transparencia de 2026
• Naranja X – la subsidiaria digital del Banco Galicia enfrenta requisitos de compliance tanto del BCRA (en su calidad de entidad financiera supervisada) como de las normas específicas para aplicaciones de crédito al consumo
• Los tres actores deben publicar en sus aplicaciones y sitios web el CFT de cada producto de crédito activo con la misma prominencia que la comunicación principal del producto
• La supervisión incluye auditorías de los algoritmos de scoring crediticio para verificar la ausencia de discriminación ilegal y el cumplimiento de las normas de privacidad de datos (Ley 25.326)

CFT obligatorio en publicidad digital – nuevas exigencias BCRA 2026

La comunicación del BCRA refuerza la obligatoriedad del Costo Financiero Total (CFT) en toda publicidad digital de productos de crédito:

• El CFT debe aparecer en las publicidades de redes sociales, correos electrónicos de marketing, notificaciones push y banners digitales, no solo en los contratos y la documentación precontractual
• La regulación específica el tamaño mínimo de fuente y el contraste de color para que el CFT sea legible sin necesidad de ampliar la imagen o el texto
• Las publicidades de video deben mostrar el CFT durante un tiempo mínimo y con un tamaño de pantalla adecuado para su lectura por el receptor promedio
• El CFT comunicado en la publicidad debe corresponder a un ejemplo representativo real (un monto, plazo y perfil típico de cliente) y no puede ser el caso más favorable posible
• El BCRA ha habilitado un canal de denuncia ciudadana para reportar publicidades de crédito que no cumplan con la obligación de informar el CFT

Auditoría ANDIF sobre aplicaciones no conformes y mejoras de protección al consumidor

La Asociación de Defensa de los Intereses del Financiado (ANDIF) presentó en junio de 2026 los resultados de su auditoría sobre aplicaciones de crédito digital no conformes:

• La auditoría relevó 47 aplicaciones activas en las tiendas digitales (Google Play y App Store) que ofrecen créditos en Argentina sin cumplir con todos los requisitos de transparencia del CFT establecidos por el BCRA
• De ese total, 12 aplicaciones operaban sin la habilitación como PSP o entidad financiera ante el BCRA, constituyendo una actividad de préstamo no autorizada
• ANDIF denunció ante el BCRA y el Ministerio de Economía las aplicaciones identificadas como no autorizadas, solicitando su remoción de las tiendas digitales
• Las principales fallas de transparencia detectadas incluyen: CFT omitido, penalidades de mora no informadas en el proceso de solicitud, y cobros de comisiones no incluidas en el CFT publicitado
• ANDIF lanzó una guía para consumidores sobre cómo verificar si una aplicación de crédito es legal y cómo denunciar prácticas abusivas

Acceda solo a créditos de proveedores habilitados por el BCRA y compare opciones en creditolab.com/ar. Información oficial en bcra.gob.ar.