BCRA actualiza marco regulatorio para préstamos Mercado Pago 2026: divulgación CFT, topes de tasa y proceso de reclamos del consumidor

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) ha emitido en 2026 un conjunto de comunicaciones que actualizan el marco regulatorio específico aplicable a los préstamos otorgados a través de Mercado Pago, la plataforma fintech más grande de Argentina en términos de usuarios activos y volumen de transacciones. Las actualizaciones abordan tres dimensiones clave: la divulgación obligatoria del Costo Financiero Total (CFT) en todos los puntos de contacto digital, los topes de tasa de interés aplicables a los distintos productos de crédito de la plataforma, y la mejora del proceso de reclamos del consumidor.

Contexto regulatorio: Mercado Pago entre PSP y entidad financiera

Mercado Pago opera en Argentina bajo una estructura compleja que combina su actividad como Proveedor de Servicios de Pago (PSP) con la actividad crediticia de su entidad financiera licenciada, lo que genera un marco regulatorio dual:

• Mercado Pago S.A. como PSP – la entidad que opera la billetera digital, las transferencias y los pagos está supervisada por el BCRA como PSP; en esta calidad, los saldos de los usuarios deben estar segregados e invertidos en activos seguros definidos por el BCRA
• Mercado Crédito – los préstamos personales y las líneas de crédito BNPL (compras en cuotas) que ofrece Mercado Pago a sus usuarios están otorgados a través de la entidad financiera del grupo, sujeta a la regulación bancaria del BCRA, incluyendo los requisitos de capital mínimo, calidad de cartera y transparencia
• Supervisión consolidada – el BCRA supervisa al grupo de manera consolidada, analizando los riesgos combinados del PSP y la entidad financiera; esto incluye el análisis de la concentración de liquidez (usuarios con grandes saldos en la billetera digital) y la calidad de la cartera de créditos
• Alcance masivo con responsabilidad elevada – con decenas de millones de usuarios activos en Argentina, Mercado Pago tiene una responsabilidad sistémica que justifica un nivel de supervisión más intensivo que el aplicable a PSP y entidades financieras de menor tamaño
• Cooperación regulatoria internacional – dado que el grupo Mercado Libre opera en múltiples países, el BCRA coopera con los reguladores financieros de Brasil, México y otros países donde el grupo tiene presencia significativa para el intercambio de información supervisora

Divulgación CFT en Mercado Pago – nuevas exigencias del BCRA

Las actualizaciones del BCRA refuerzan las exigencias de transparencia en la comunicación del CFT en la plataforma de Mercado Pago:

• CFT en la pantalla de oferta de préstamos – el CFT debe mostrarse de forma destacada en la pantalla de presentación de la oferta de préstamo personalizado que Mercado Pago envía a sus usuarios; no se admite presentar únicamente la TNA o la cuota mensual sin el CFT correspondiente
• CFT en las notificaciones push – las notificaciones push que anuncian ofertas de préstamos preaprobados deben incluir el CFT junto con el monto máximo disponible; el BCRA ha identificado que las notificaciones push eran un canal frecuente de comunicación de ofertas sin CFT
• Comparador interno obligatorio – cuando Mercado Pago ofrece distintas opciones de préstamo (diferentes montos, plazos o tasas), debe presentar un comparador que muestre el CFT de cada opción y el costo total en pesos para facilitar la decisión informada
• CFT en los estados de cuenta – el CFT del préstamo activo debe estar visible en el resumen de cuenta digital del usuario, junto con el saldo pendiente, las cuotas pagas y las próximas fechas de vencimiento
• Auditoría independiente del CFT – el BCRA requiere que Mercado Pago someta anualmente el cálculo del CFT de sus productos de crédito a una auditoría externa independiente, para verificar que el CFT publicado refleja fielmente el costo total real de los productos; los resultados deben ser reportados al BCRA

Topes de tasa de interés para productos Mercado Pago – actualización 2026

La actualización del BCRA clarifica la aplicación de los topes de tasa de interés a los productos de crédito de Mercado Pago:

• Préstamos personales Mercado Crédito – como entidad financiera supervisada, los préstamos personales otorgados por Mercado Crédito están sujetos a los topes de TNA establecidos por el BCRA para préstamos al consumo; cualquier superación del tope debe ser denunciada a través del sistema de Atención al Usuario Financiero del BCRA
• Compras en cuotas sin interés vs. con interés – el BCRA ha clarificado el tratamiento de las cuotas sin interés financiadas por Mercado Pago: el costo de la financiación puede estar incluido en el precio final del producto o ser absorbido por el comercio; en ambos casos, la comunicación al consumidor debe ser transparente
• Líneas de crédito revolving – las líneas de crédito revolving disponibles en Mercado Pago (para disposición en efectivo o para pagos) tienen topes de tasa diferenciados según la normativa BCRA; el BCRA ha intensificado la verificación de que los cargos efectivamente cobrados en las líneas revolving no superen los topes vigentes
• Penalidades por mora – la actualización BCRA precisa los límites máximos de las penalidades por mora aplicables a los productos de crédito de Mercado Pago, tanto en términos de tasa de interés punitoria como de comisiones fijas por cuota impaga
• Antes de aceptar un préstamo de Mercado Pago u otra plataforma digital, compare el CFT con otras alternativas disponibles en creditolab.com/ar y consulte el glosario financiero para entender todos los costos involucrados

Proceso de reclamos del consumidor frente a Mercado Pago – nueva normativa BCRA

El BCRA ha establecido requisitos específicos para el proceso de atención de reclamos de consumidores relacionados con los productos financieros de Mercado Pago:

• Canal de reclamos dedicado y accesible – Mercado Pago debe mantener un canal de reclamos específico para problemas relacionados con sus productos financieros (préstamos, tarjetas, cuentas remuneradas), diferenciado del soporte general de la plataforma; el canal debe ser accesible desde la aplicación con no más de dos clics
• Tiempo de respuesta garantizado – el BCRA establece un tiempo máximo de respuesta inicial de 5 días hábiles para reclamos relacionados con cobros incorrectos o no autorizados; para reclamos de mayor complejidad, el plazo máximo es de 30 días hábiles con actualización de estado al reclamante cada 10 días
• Derivación al BCRA – si el consumidor no obtiene una solución satisfactoria del canal de atención de Mercado Pago, puede escalar el reclamo al BCRA a través del sistema de Atención al Usuario Financiero; el BCRA notificará a Mercado Pago y requerirá una respuesta documentada en 15 días hábiles
• Registro y estadísticas públicas – el BCRA requiere que Mercado Pago reporte trimestralmente las estadísticas de reclamos recibidos, categorizados por tipo de problema, tiempo de resolución y resultado; estas estadísticas serán publicadas por el BCRA para transparencia del mercado
• Para conocer sus derechos como usuario financiero y comparar alternativas de crédito, visite creditolab.com/ar e infórmese en el sitio oficial del BCRA en bcra.gob.ar

Perspectivas: evolución del crédito digital en Argentina en el segundo semestre de 2026

El marco regulatorio actualizado del BCRA para los créditos digitales en general, y para Mercado Pago en particular, se enmarca en una tendencia de mayor formalización y supervisión del sector fintech en Argentina:

• La competencia entre Mercado Pago, Ualá, Naranja X, Modo y las billeteras de los bancos tradicionales continuará intensificándose en el segundo semestre de 2026, con una presión creciente sobre los costos y mejores condiciones para los consumidores
• La implementación de Open Banking en Argentina, en proceso de regulación por el BCRA, abrirá nuevas posibilidades de competencia y de scoring alternativo que pueden beneficiar a los segmentos actualmente con acceso limitado al crédito formal
• Los topes de tasas y las exigencias de transparencia CFT reducen la brecha de información entre prestamistas y consumidores, contribuyendo a un mercado de crédito digital más justo y eficiente
• La educación financiera digital es una deuda pendiente del sistema: con mayor acceso a crédito digital, crece la importancia de que los consumidores entiendan el CFT, el funcionamiento del scoring y las consecuencias de la mora