BCRA actualiza la regulación de billeteras virtuales y proveedores de servicios de pago en Argentina en 2026: nuevas exigencias, protección al usuario y cambios en la operatoria

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) ha publicado en junio de 2026 un conjunto de comunicaciones que actualizan el marco regulatorio aplicable a los Proveedores de Servicios de Pago (PSP) — denominación legal que engloba a las billeteras virtuales como Mercado Pago, Uala, Naranja X, Personal Pay y las restantes plataformas autorizadas por el BCRA — con el objetivo de fortalecer la protección de los usuarios, mejorar la estabilidad del sistema y avanzar en la interoperabilidad del ecosistema de pagos digitales en Argentina.

La principal modificación introducida por el BCRA en 2026 es el incremento de los requisitos de capital mínimo para los PSP que operan en Argentina. Las nuevas exigencias establecen que los PSP con más de 500.000 usuarios activos deberán mantener un capital mínimo de 500 millones de pesos argentinos, actualizable trimestralmente por el índice de ajuste del BCRA. Para los PSP más grandes, con más de 5 millones de usuarios activos, el capital mínimo requerido se eleva a 2.000 millones de pesos. Las entidades existentes disponen de un plazo de 180 días a partir de la publicación de las comunicaciones para adecuarse a las nuevas exigencias de capital, con la posibilidad de presentar planes de adecuación gradual ante el BCRA.

Protección de los fondos de los usuarios: nuevas reglas en 2026

Una de las principales preocupaciones de los usuarios de billeteras virtuales en Argentina es la seguridad de los fondos depositados en estas plataformas, que no cuentan con la garantía del Fondo de Garantía de los Depósitos (FGD) disponible para los depósitos bancarios. El BCRA refuerza en 2026 las reglas de protección de los fondos de los usuarios mediante dos mecanismos principales. En primer lugar, exige que los PSP mantengan los fondos de los usuarios segregados de los activos propios de la empresa y depositados en cuentas bancarias exclusivas o en instrumentos financieros de alta liquidez y bajo riesgo designados por el BCRA. En segundo lugar, introduce la obligación de que los PSP contraten un seguro de protección de fondos que cubra el saldo de los usuarios hasta un importe equivalente a 300.000 pesos por usuario en caso de insolvencia de la plataforma.

El BCRA establece además que los PSP deben publicar en forma clara y accesible en su sitio web y aplicación la información sobre cómo están invertidos los fondos de los usuarios, qué instrumentos se utilizan para su custodia y cuál es el límite de cobertura del seguro contratado. Esta información debe actualizarse mensualmente y estar disponible en formato descargable para cualquier usuario que la solicite, sin necesidad de realizar ningún trámite adicional. La medida busca equiparar los estándares de transparencia de las billeteras virtuales con los de los bancos en materia de comunicación sobre la seguridad de los depósitos.

Interoperabilidad y transferencias: avances y nuevas exigencias

El BCRA ha avanzado significativamente en la agenda de interoperabilidad del ecosistema de pagos digitales argentino, que permite realizar transferencias instantáneas entre cuentas de distintas billeteras y bancos a través del sistema de Transferencias 3.0 y el alias CBU/CVU. Las comunicaciones de junio de 2026 extienden las obligaciones de interoperabilidad a los PSP que hasta ahora operaban en segmentos específicos — como pagos de servicios o cobros de comercios — obligándolos a habilitar la recepción y envío de transferencias inmediatas con cualquier banco o PSP participante del sistema.

El BCRA fija en 2026 un nuevo límite para las transferencias inmediatas entre cuentas bancarias y billeteras virtuales: el límite por operación se eleva a 2 millones de pesos para personas físicas y a 5 millones de pesos para personas jurídicas, con la posibilidad de que los bancos y PSP habiliten límites superiores previa verificación de identidad reforzada del usuario. Las billeteras que operen en el segmento de crédito — ofreciendo préstamos personales o cupo de crédito digital — deben reportar mensualmente al BCRA los datos de su cartera de crédito, incluyendo tasas de otorgamiento, Costo Financiero Total, tasas de morosidad y composición del portafolio por segmento de ingreso del deudor. Si utiliza billeteras virtuales para gestionar sus finanzas y también necesita acceso a crédito, compare las opciones disponibles en nuestra sección de créditos en Argentina de CreditoLab.