TEA (Tasa Efectiva Anual)

La TEA (Tasa Efectiva Anual) es la tasa de interés que refleja el costo o rendimiento real de una operación financiera durante un año, incorporando el efecto de la capitalización (interés compuesto) de los intereses generados en periodos más cortos (mensuales, por ejemplo). A diferencia de la TNA (Tasa Nominal Anual), que es simplemente el resultado de multiplicar la tasa periódica por la cantidad de periodos del año sin considerar la capitalización, la TEA sí incorpora ese efecto compuesto, por lo que siempre resulta igual o superior a la TNA equivalente cuando hay capitalización de intereses dentro del año.

Dónde aparece la TEA en el sistema financiero argentino:

• Plazos fijos y depósitos: es habitual que los bancos informen tanto la TNA como la TEA de un plazo fijo, siendo la TEA la que muestra el rendimiento real anualizado considerando la reinversión de los intereses generados
• Préstamos personales y tarjetas de crédito: aunque el indicador principal que exige informar el BCRA para créditos al consumo es el CFT (Costo Financiero Total) —que además de la tasa de interés incluye seguros y gastos administrativos—, la TEA puede aparecer como referencia técnica del componente puramente financiero (sin gastos adicionales) de la tasa de interés compuesta anualizada

Es importante no confundir estos tres conceptos al comparar ofertas de crédito en Argentina: la TNA es la tasa nominal simple anualizada, sin considerar capitalización; la TEA sí incorpora el efecto de la capitalización de intereses dentro del año; y el CFT es el indicador más completo, obligatorio en la publicidad y contratos de crédito al consumo, que además de la tasa efectiva incluye comisiones, seguros y otros gastos asociados al préstamo. Para comparar el costo real de dos préstamos personales, el CFT es siempre el dato más fiable, ya que la TEA por sí sola no refleja gastos adicionales que pueden encarecer significativamente la operación.

Al leer un contrato de crédito o la publicidad de un plazo fijo en Argentina, revisa cuál de estos tres indicadores te están mostrando exactamente, ya que una TNA aparentemente baja puede corresponder a una TEA bastante más alta si la capitalización de intereses es frecuente (mensual, por ejemplo), y ninguna de las dos incluye los costos adicionales que sí recoge el CFT.