CFT (Costo Financiero Total) en Argentina 2026: qué es y cómo interpretarlo

El Costo Financiero Total (CFT) es el indicador de costo integral de un crédito expresado como porcentaje anual. Refleja cuánto te cuesta realmente el crédito por año, tomando en cuenta no solo la tasa de interés sino todos los demás cargos que el deudor debe pagar obligatoriamente como condición del financiamiento. El BCRA ha establecido mediante comunicaciones específicas la obligación de informar el CFT de forma destacada en toda publicidad y en los contratos de crédito de las entidades supervisadas.

¿Qué debe incluir el CFT según el BCRA? Las normas del organismo establecen que el CFT debe incorporar: la tasa de interés aplicada sobre el capital prestado (la TNA), todas las comisiones de originación, gestión y administración del crédito que se cobran al inicio o en forma periódica, los seguros que el prestamista exige como condición para otorgar el crédito (seguro de vida sobre saldo deudor, seguro de desempleo cuando sea obligatorio para el producto), los gastos de otorgamiento directamente vinculados al crédito, y los impuestos que la entidad percibe y que forman parte del costo para el deudor (como el Impuesto de Sellos cuando aplica). Lo que no incluye el CFT son los seguros y servicios que el deudor elige libremente de forma opcional sin que sean condición del crédito.

¿Dónde debe aparecer el CFT? El BCRA exige que el CFT figure de forma destacada en: toda publicidad de productos de crédito (incluyendo publicidad digital, redes sociales, publicidad en aplicaciones móviles y comparadores online), la propuesta o cotización que la entidad entrega al solicitante antes de la firma, y el contrato de crédito. La normativa es explícita en que el CFT debe tener un tamaño de letra al menos equivalente al de la TNA en la publicidad —no puede aparecer en letra pequeña mientras la TNA se destaca visualmente.

¿Qué pasa con las fintechs y Mercado Pago? Las plataformas fintech que ofrecen créditos en Argentina pueden estar bajo diferentes marcos regulatorios según su estructura: algunas operan como entidades financieras habilitadas por el BCRA (y en ese caso tienen las mismas obligaciones de informar el CFT); otras operan bajo marcos regulatorios diferentes (como proveedores de servicios de pago). En cualquier caso, la Ley de Defensa del Consumidor obliga a informar el costo total de los créditos de forma clara. Si Mercado Pago u otra fintech te ofrece un crédito, verificá que el CFT esté claramente indicado antes de aceptar.

La confusión entre CFT y TNA es el error más común y más costoso que cometen los consumidores argentinos al comparar créditos. Entender con precisión qué mide cada indicador y por qué no son intercambiables puede representar diferencias significativas en pesos argentinos (ARS) a lo largo de la vida de un crédito.

La TNA (Tasa Nominal Anual) es simplemente el porcentaje de interés que se aplica sobre el capital prestado, calculado en base anual. No incluye comisiones, seguros ni ningún otro cargo. Es el número que suele aparecer más destacado en la publicidad de créditos porque visualmente parece el más bajo. Pero la TNA solo captura una parte del costo total.

El CFT incorpora la TNA más todos los demás costos obligatorios. Siempre es igual o mayor que la TNA. Cuanto mayor sea la diferencia entre el CFT y la TNA, más altos son los costos adicionales (comisiones, seguros) del crédito.

Ejemplo ilustrativo con pesos argentinos:

• Entidad A: Crédito de $500.000 ARS a 12 meses — TNA: 70% — Comisión de originación: $15.000 — Seguro mensual: $2.500 — CFT: aproximadamente 95%
• Entidad B: Crédito de $500.000 ARS a 12 meses — TNA: 80% — Sin comisión de originación — Sin seguro obligatorio — CFT: aproximadamente 80%

Comparando por TNA, elegirías la Entidad A (70% vs. 80%). Comparando por CFT, la Entidad B es más barata (80% vs. 95%), porque la Entidad A cobra comisiones y seguros que elevan sustancialmente el costo real. Esta diferencia en un crédito de $500.000 ARS a 12 meses puede representar decenas de miles de pesos de diferencia en el costo total.

Advertencia sobre tasas variables: En el contexto de alta inflación de Argentina, muchos créditos tienen tasa variable (ajustada por algún índice como la tasa de política monetaria del BCRA o la tasa BADLAR). En esos casos, el CFT informado al momento de contratar es solo una estimación basada en la tasa vigente —el costo real dependerá de cómo evolucionen las tasas durante la vida del crédito. Si tenés certeza de que las tasas van a variar significativamente, los créditos a tasa fija ofrecen predictibilidad aunque generalmente tienen un CFT inicial más alto. Usá el simulador de créditos de CreditoLab para comparar escenarios antes de decidir.

El CFT es la herramienta correcta para comparar créditos, pero usarlo bien requiere tener en cuenta algunos factores adicionales que pueden hacer que la comparación no sea tan directa como parece a primera vista.

Regla básica: a igualdad de monto, plazo y tipo de tasa (fija o variable), el crédito con menor CFT es el más barato. Esta regla es válida y suficiente para la mayoría de las comparaciones entre productos similares de distintas entidades financieras supervisadas por el BCRA.

Factor 1 — Asegurate de comparar créditos del mismo monto. El CFT puede variar según el monto del crédito porque las comisiones fijas (como las de originación) tienen mayor impacto relativo en montos pequeños que en montos grandes. Si comparás un crédito de $200.000 ARS con uno de $500.000 ARS, el CFT puede diferir solo por el efecto de las comisiones fijas. Compará siempre créditos del mismo monto solicitado.

Factor 2 — Comparár créditos del mismo plazo. El CFT anualiza el costo, pero para plazos muy distintos la comparación puede no ser completamente directa porque el efecto de los seguros mensuales (que se acumulan) es mayor en plazos largos. Pedí también el monto total a devolver (capital + todos los cargos) para comparar el costo absoluto en pesos, especialmente si los plazos son diferentes.

Factor 3 — Verificá si la tasa es fija o variable. Comparar el CFT de un crédito a tasa fija con el CFT estimado de uno a tasa variable no es completamente equivalente porque el CFT del crédito variable puede cambiar. Si las tasas del BCRA van a subir, el crédito variable puede resultar más caro que el fijo pese a tener un CFT inicial más bajo.

Factor 4 — Verificá qué seguros están incluidos. Si una entidad incluye un seguro de desempleo en el CFT y otra no, el crédito con el seguro puede tener mayor CFT pero también mayor cobertura ante eventualidades. Valorá si la cobertura adicional justifica el costo mayor.

Dónde comparar: El BCRA publica periódicamente un comparador de tasas activas de las entidades del sistema financiero que podés consultar en www.bcra.gob.ar. También podés comparar directamente en la sección de créditos disponibles en Argentina para ver opciones de entidades supervisadas con su CFT informado.

El derecho a conocer el CFT antes de contratar un crédito no es solo buena práctica —es un derecho legal respaldado por las normas del BCRA y por la Ley N° 24.240 de Defensa del Consumidor. Conocer estos derechos te permite exigirlos cuando una entidad intenta ignorarlos.

Derecho a recibir el CFT antes de firmar. Toda entidad financiera supervisada por el BCRA está obligada a entregarte la información del CFT antes de que firmes cualquier contrato de crédito. Si una entidad te presiona para firmar sin haberte informado el CFT o si el CFT que figura en el contrato difiere del que te mostraron en la publicidad o la cotización previa, tenés derecho a negarte a firmar y a exigir una explicación por escrito de la diferencia.

Derecho a una simulación previa sin costo. Tenés derecho a pedirle a cualquier entidad financiera una simulación del crédito que incluya: monto total a devolver, detalle de cuotas, CFT, TNA, costo del seguro si aplica, y cualquier otro cargo. La entidad no puede cobrarte por esta simulación. Si la entidad se niega, es una señal de alerta sobre sus prácticas de transparencia.

Derecho a reclamar si el CFT informado no coincide con el costo real. Si una vez iniciado el crédito verificás que los cargos cobrados resultan en un costo real superior al CFT que te informaron al contratar, esa diferencia puede ser una práctica engañosa denunciable ante la Dirección de Defensa al Consumidor de tu provincia, ante la Secretaría de Comercio Interior o ante el propio BCRA si se trata de una entidad supervisada.

Derecho al prepago total o parcial. Las normas del BCRA y la Ley de Defensa del Consumidor contemplan el derecho al prepago de los créditos. Las condiciones exactas y las penalidades de prepago permitidas varían según el tipo de crédito y las disposiciones contractuales, pero siempre dentro de los límites que el BCRA establece para las entidades supervisadas. Verificá en tu contrato las condiciones de prepago antes de contratar, especialmente si tenés posibilidad de cancelar anticipadamente. Si sos monotributista, nuestra guía sobre crédito para monotributistas en Argentina detalla qué entidades ofrecen mejores condiciones de prepago para ese perfil. Comparar distintas opciones en la sección de créditos regulados te permite identificar desde el inicio las entidades que ofrecen condiciones más favorables de prepago.