Plazo de gracia / período de carencia

El plazo de gracia —también denominado período de carencia— es el intervalo de tiempo, acordado contractualmente entre prestamista y prestatario, durante el cual el deudor queda exonerado de realizar alguno de los pagos ordinarios del préstamo. Su alcance varía según el tipo de carencia pactada.

Tipos de carencia

• Carencia total: El deudor no paga ninguna cuota durante el período de gracia: ni capital ni intereses. Los intereses devengados se capitalizan —se suman al capital pendiente— y el saldo de la deuda crece durante este tiempo. Es la modalidad menos habitual por el encarecimiento que supone.
• Carencia parcial (o de capital): El deudor paga únicamente los intereses generados cada período, sin amortizar capital. El capital pendiente permanece invariable hasta el fin del período de carencia, momento en que comienza la amortización ordinaria. Es la más frecuente en hipotecas y préstamos empresariales.

Impacto en el coste total del préstamo

Tanto en la carencia total como en la parcial, los intereses siguen devengándose sobre el capital pendiente. Esto implica que el coste financiero total del préstamo es siempre superior al de un contrato sin carencia de igual importe y plazo. El incremento puede ser significativo en préstamos de larga duración: una carencia de dos años en una hipoteca de 200.000 € puede suponer varios miles de euros adicionales de intereses a lo largo de la vida del préstamo.

Regulación del Banco de España

El BdE exige que las condiciones de la carencia —duración, tipo de carencia, efecto sobre las cuotas posteriores y coste adicional— se recojan de forma clara en la Ficha Europea de Información Normalizada (FEIN) y en la Ficha de Advertencias Estandarizadas (FiAE). En créditos al consumo, debe reflejarse en la información precontractual normalizada (IPN).

Los períodos de gracia se utilizan habitualmente en situaciones de dificultad económica transitoria, en préstamos a promotores durante la fase de construcción o en financiación empresarial en fases de arranque. También están presentes en los programas de moratoria hipotecaria habilitados por el Gobierno en contextos de crisis, como los aprobados durante la pandemia de COVID-19.

Si está valorando solicitar un préstamo personal con período de carencia, use nuestra calculadora para comparar el coste total con y sin carencia antes de decidir. Consulte también los conceptos de carencia parcial y TAE para una valoración completa.