Banxico Actualiza el CAT de Referencia para Julio de 2026: Qué Cambia para el Crédito al Consumo

El Banco de México (Banxico) publicó en junio de 2026 la actualización trimestral del Costo Anual Total (CAT) de referencia correspondiente al periodo julio–septiembre de 2026, en cumplimiento del artículo 4 Bis de la Ley de Transparencia y de Fomento a la Competencia en el Sector Financiero. El CAT de referencia es un indicador sin comisiones que refleja el costo medio del crédito en el sistema financiero mexicano regulado.

Para el segmento de crédito personal en instituciones bancarias, el CAT de referencia se fijó en 38,4%, una reducción de 1,6 puntos porcentuales respecto al trimestre anterior, en línea con los recortes de la tasa de fondeo interbancario realizados por Banxico durante el primer semestre del año. Para las tarjetas de crédito, el CAT de referencia se situó en 62,7%, mientras que para los microcréditos de corto plazo (montos menores a 10.000 pesos y plazos inferiores a 90 días) el dato publicado es de 180,2%, reflejo de la estructura de comisiones fijas que predomina en ese segmento.

El CAT de referencia es una herramienta de orientación, no un límite legal: no existe en México un tope de tasa de interés para el crédito al consumo en general, a diferencia de países como Colombia o Francia. Sin embargo, la publicación periódica del indicador permite a los consumidores identificar si la oferta que reciben se aleja significativamente del promedio del mercado y tomar decisiones más informadas.

Banxico recordó en el comunicado que todas las instituciones financieras supervisadas están obligadas a exhibir el CAT en su publicidad de forma destacada, con la leyenda "CAT promedio X% sin IVA. Fecha de cálculo: [fecha]. Vigencia: [periodo]". La omisión de esta información o su presentación en letra de tamaño inferior al del resto del anuncio constituye una infracción sancionable por la CNBV con multas de hasta 100.000 días de salario mínimo.

Para los usuarios que evalúan ofertas de microcrédito digital, Banxico sugiere comparar siempre el CAT de la oferta recibida con el CAT de referencia del segmento correspondiente. Un CAT que supere en más de tres veces el de referencia es una señal de alerta que justifica buscar alternativas o consultar a la CONDUSEF antes de aceptar el crédito.

El cálculo del CAT de referencia no es una estimación aislada de Banxico: se construye a partir de una encuesta obligatoria que el propio banco central aplica trimestralmente a la totalidad de instituciones bancarias y a una muestra representativa de Sociedades Financieras de Objeto Múltiple (SOFOM) e Instituciones de Tecnología Financiera (ITF) que otorgan crédito al consumo. Cada institución reporta el CAT efectivamente cobrado en su cartera vigente, ponderado por el volumen de crédito colocado en cada segmento, lo que hace del indicador un reflejo del mercado real y no solo de las tasas publicitadas.

Por qué el CAT varía tanto entre segmentos

La brecha entre el 38,4% del crédito personal bancario y el 180,2% del microcrédito de corto plazo no responde únicamente al riesgo de impago del cliente, sino también a la estructura de costos fijos del producto. Un préstamo de 2.000 pesos a 30 días conlleva prácticamente los mismos costos de originación, verificación de identidad y cobranza que uno de 50.000 pesos a 24 meses; al prorratear esos costos fijos sobre un monto y un plazo mucho menores, el CAT anualizado se dispara aunque el interés nominal diario parezca modesto. Por eso Banxico insiste en que comparar tasas nominales entre productos de plazos muy distintos puede llevar a conclusiones engañosas, y que el CAT —al estandarizar todos los costos en una base anual comparable— sigue siendo la referencia más confiable para el consumidor.