CNBV julio 2026: así evoluciona el crédito al consumo en México

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) ha publicado sus más recientes estadísticas sobre el crédito al consumo en México, correspondientes a julio de 2026. Los datos ofrecen una fotografía completa de la actividad crediticia de los hogares mexicanos y de la salud del portafolio de las instituciones financieras supervisadas, con resultados que mezclan señales positivas de dinamismo con algunas alertas sobre la calidad de la cartera.

Crecimiento del portafolio de crédito al consumo

El saldo total del crédito al consumo otorgado por la banca múltiple y las instituciones financieras supervisadas por la CNBV alcanzó en julio de 2026 un nivel récord, con un crecimiento interanual del 9,4% en términos nominales y alrededor del 5,5% en términos reales, descontando el efecto de la inflación. Este dinamismo refleja tanto el aumento de la confianza de los consumidores como la mayor disponibilidad de productos crediticios, especialmente en el canal digital.

Los créditos de nómina siguen siendo el producto estrella del segmento, con un crecimiento del 11% interanual. Su popularidad se explica por la relativa seguridad que ofrecen a las instituciones financieras —el descuento se realiza directamente del salario del trabajador— y por las tasas de interés más competitivas que suelen ofrecer en comparación con otros productos de crédito al consumo.

Tarjetas de crédito y comportamiento de los usuarios

El portafolio de tarjetas de crédito registró un crecimiento del 8,1% interanual en julio de 2026, impulsado por el aumento del consumo en establecimientos físicos y en comercio electrónico. El número de tarjetas vigentes en México superó los 28 millones, con una penetración creciente en estados del centro y norte del país donde el acceso a servicios financieros formales es más elevado.

Sin embargo, la CNBV también señala con preocupación que el porcentaje de usuarios que sólo pagan el mínimo mensual en sus tarjetas de crédito sigue siendo alto, en torno al 35%. Este comportamiento implica que una proporción significativa de los tarjetahabientes mexicanos paga tasas de interés muy elevadas —en muchos casos superiores al 60% anual— durante períodos prolongados, lo que incrementa considerablemente el costo real del financiamiento.

Cartera vencida y gestión del riesgo

El índice de morosidad del crédito al consumo se ubica en el 4,8% en julio de 2026, ligeramente por encima del 4,3% registrado en el mismo mes del año anterior. La CNBV atribuye este incremento a la combinación de una mayor originación crediticia en segmentos de mayor riesgo y a la presión sobre los ingresos de algunos hogares derivada de la inflación persistente en alimentos y servicios básicos.

Las instituciones financieras han respondido reforzando sus equipos de cobranza preventiva y aumentando las provisiones destinadas a cubrir pérdidas esperadas. Algunos bancos han ajustado también sus políticas de otorgamiento, siendo más selectivos en la aprobación de créditos no garantizados para perfiles con historial crediticio débil o ingresos variables.

Perspectivas y recomendaciones para los consumidores

Los analistas de la CNBV prevén que el crédito al consumo mantenga su tendencia de crecimiento durante el segundo semestre de 2026, aunque con una posible moderación si Banxico decide pausar sus recortes de tasa o si la economía muestra señales de desaceleración más pronunciadas. Para los consumidores mexicanos, la recomendación es siempre la misma: comparar las condiciones de distintos productos antes de contratar, prestar especial atención al Costo Anual Total (CAT) que concentra todos los costos del crédito, y mantener el nivel de endeudamiento dentro de parámetros manejables respecto a los ingresos mensuales netos del hogar.