Morosidad en microcréditos mexicanos cae al 7.8% en Q1 2026: qué explica la mejora y qué esperar en Q2
Analista con experiencia en evaluación de prestamistas, transparencia y cumplimiento regulatorio (Banco de España, CNBV).
El Reporte de Estabilidad Financiera de Banxico confirma que la cartera vencida en microcréditos bajó del 9.2% al 7.8% entre Q4 2025 y Q1 2026. Mejores ingresos formales y nuevas metodologías de scoring son los factores clave.
El más reciente Reporte de Estabilidad Financiera publicado por el Banco de México incluye datos positivos para el segmento de microcrédito: la tasa de morosidad (cartera vencida sobre cartera total) de los productos dirigidos a microempresarios y trabajadores de bajos ingresos descendió al 7.8% en el primer trimestre de 2026, frente al 9.2% registrado en el cuarto trimestre de 2025.
La caída de 1.4 puntos porcentuales en un solo trimestre es significativa para un segmento históricamente volátil, y los analistas del banco central identifican al menos dos factores estructurales detrás de la mejora.
Factor 1: mejora en los ingresos de trabajadores formales
El salario mínimo general en México acumuló un incremento real positivo durante 2025, y el empleo formal registrado ante el IMSS cerró el primer trimestre de 2026 con 22.4 millones de trabajadores, un máximo histórico. Este dinamismo en el mercado laboral formal mejoró la capacidad de pago de un segmento importante de acreditados de microcrédito, particularmente los que combinan trabajo asalariado con actividades de microempresa o comercio informal.
Las instituciones de microfinanzas reportaron una reducción en la solicitud de reestructuras voluntarias durante enero–marzo 2026, lo que es un indicador adelantado de menor estrés financiero en su base de clientes.
Factor 2: scoring alternativo y modelos predictivos mejorados
El segundo factor es de naturaleza tecnológica. Varias instituciones financieras especializadas en microcrédito implementaron durante 2025 modelos de scoring alternativo que incorporan variables no tradicionales: comportamiento en plataformas de pago móvil (como CoDi y DiMo), historial de pagos de servicios, actividad en plataformas de comercio electrónico y patrones de movilidad. Estos modelos han demostrado mayor capacidad predictiva que los scores tradicionales del Buró de Crédito para el segmento sub-bancarizado.
Como resultado, las instituciones que adoptaron scoring alternativo muestran tasas de morosidad de 5.1–6.3%, por debajo del promedio sectorial del 7.8%.
Perspectivas para Q2 2026
Banxico anticipa que la tendencia de mejora podría consolidarse en Q2 2026, aunque advierte sobre tres riesgos que podrían revertirla:
- Un repunte inflacionario que erosione el poder adquisitivo real de los acreditados
- Desaceleración del empleo formal en sectores expuestos a tensiones comerciales internacionales
- Posible sobreendeudamiento en el segmento por la mayor facilidad de acceso a crédito digital
Los especialistas del sector recomiendan que las plataformas de crédito monitoreen activamente el índice de endeudamiento múltiple —acreditados con más de tres productos de crédito activos simultáneamente— como señal de alerta temprana para el resto del año.
Fuente: Banco de México – Reporte de Estabilidad Financiera
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