Dobânda de Referință BNR

Dobânda de referință a BNR este instrumentul principal de politică monetară al Băncii Naționale a României. Consiliul de Administrație al BNR o stabilește în ședințele de politică monetară (de regulă de opt ori pe an) și o publică imediat pe bnr.ro. Obiectivul este menținerea inflației în banda țintă de 2,5% ± 1 punct procentual, adică între 1,5% și 3,5%.

Transmisia dobânzii de referință BNR spre consumatori se realizează în principal prin IRCC (Indicele de Referință al Creditelor pentru Consumatori). IRCC este calculat trimestrial de BNR ca medie aritmetică a ratelor dobânzilor la tranzacțiile interbancare efective din trimestrul anterior. Creditele de consum cu dobândă variabilă contractate după intrarea în vigoare a OUG 19/2019 folosesc IRCC ca indice de referință, nu ROBOR. Această schimbare a redus volatilitatea pentru debitori, deoarece IRCC reflectă tranzacții reale, nu cotații ale băncilor.

Diferența cheie față de ROBOR: ROBOR (Romanian Interbank Offer Rate) reprezenta o cotație declarată de bănci, mai sensibilă la tensiunile de pe piața monetară, și era indexul standard înainte de 2019. IRCC este calculat pe baza tranzacțiilor efective, deci mai stabil. Creditele ipotecare cu dobândă variabilă contractate înainte de mai 2019 pot fi încă indexate la ROBOR 3M sau 6M; cele noi folosesc IRCC.

Impactul pentru debitor cu DAE variabilă: atunci când BNR majorează dobânda de referință, IRCC (calculat trimestrial cu un decalaj) crește în trimestrul următor, ceea ce majorează rata lunară a creditelor variable. Invers, la reducerea dobânzii de referință, IRCC scade și ratele se reduc. Debitorii cu credite cu dobândă fixă nu sunt afectați direct de aceste modificări. Comparați ofertele actuale pe secțiunea noastră de credite din România.