Que es el CFT y como comparar prestamos en Argentina 2026

El CFT (Costo Financiero Total) es un porcentaje que expresa el costo total de un prestamo, incluyendo todos sus componentes, no solo el interes. El BCRA lo estandarizo para que el consumidor pueda comparar productos distintos con un solo numero. El CFT incorpora:

• La tasa de interes nominal anual (TNA) que cobra la entidad sobre el capital;
• Las comisiones de otorgamiento, administracion y otros cargos;
• Los seguros asociados obligatorios, como el seguro de vida sobre saldo deudor;
• Los impuestos aplicables, como el impuesto a los sellos en algunas jurisdicciones.

El BCRA obliga a publicar el CFT de forma visible antes de firmar cualquier prestamo. Por eso es la herramienta correcta para comparar: dos prestamos con la misma tasa nominal pueden tener CFT muy distintos si uno tiene comisiones o seguros mas caros. Cuando compares opciones en /ar/creditos/, fijate siempre en el CFT.

La confusion mas costosa es creer que la "tasa" o TNA refleja lo que vas a pagar. No es asi. La diferencia:

• La tasa nominal anual (TNA) es solo el costo del dinero prestado, sin contar comisiones, seguros ni impuestos. Es el numero que la publicidad suele destacar;
• El CFT suma todo lo que efectivamente pagas. Por eso siempre es mayor que la TNA, y la brecha entre ambos revela cuanto cuestan los costos adicionales.

En Argentina, la diferencia entre la TNA y el CFT puede ser de muchos puntos porcentuales, porque a la tasa se le suman comisiones, seguros e impuestos como el de sellos. Un prestamo con TNA baja pero comisiones altas puede terminar con un CFT muy superior a otro con TNA algo mayor pero sin comisiones. Mirar solo la tasa te haria elegir el mas caro. La regla es simple: compara siempre CFT contra CFT, nunca tasa contra tasa, y para el mismo monto y plazo.

Veamos un caso. Supon que necesitas un prestamo y tenes dos ofertas por el mismo monto en ARS y el mismo plazo:

• Oferta A: TNA aparentemente baja, pero con comision de otorgamiento alta y seguro caro que elevan el CFT considerablemente;
• Oferta B: TNA algo mayor, sin comision de otorgamiento, con un CFT menor.

Aunque la Oferta A "anuncia" una tasa mas baja, su CFT mas alto significa que pagaras mas en total. La Oferta B, con CFT menor, es la mas barata pese a su TNA superior. Esto demuestra por que el CFT manda: la "tasa baja" puede esconder costos que la encarecen. Ademas, en el contexto inflacionario argentino, conviene mirar tambien si la cuota es fija en ARS: con inflacion alta, el valor real de las cuotas fijas se reduce con el tiempo, aunque la tasa nominal ya incorpora esa expectativa. Para hacer este calculo, usa un simulador y compara opciones reales en /ar/creditos/.

Para elegir bien, segui este metodo en orden:

• Define monto y plazo fijos: compara siempre el mismo monto y el mismo plazo. Cambiar el plazo distorsiona la comparacion;
• Pedi el CFT de cada oferta: la entidad esta obligada por el BCRA a entregarlo antes de firmar. Si no te lo dan con claridad, desconfia;
• Compara CFT contra CFT: el menor CFT para el mismo monto y plazo es la opcion mas barata, punto;
• Revisa el costo total del prestamo: cuanto pagas en total por encima del capital, no solo la cuota mensual;
• Verifica que la entidad este inscripta en el BCRA: solo las entidades reguladas estan sujetas a las normas de transparencia y proteccion al consumidor;
• Considera el contexto inflacionario: con cuotas fijas en ARS, el peso real de la deuda baja con el tiempo, pero la cuota nominal igual pesa en tu presupuesto mensual.

Incluso conociendo el CFT, hay trampas comunes. Evita estos errores:

• Fijarte solo en la cuota mensual: una cuota baja puede esconder un plazo largo que multiplica el costo total. Mira siempre el costo total del prestamo;
• Comparar plazos distintos: un prestamo a 12 meses y otro a 36 no son comparables directamente aunque el segundo tenga cuota menor;
• Ignorar comisiones, seguros e impuestos: son justamente lo que el CFT incorpora y la TNA esconde;
• Creer que la TNA es lo que pagas: en Argentina la brecha entre TNA y CFT suele ser grande. Nunca decidas por la tasa nominal;
• Decidir por rapidez en vez de costo: salvo emergencia real, dedica tiempo a comparar al menos tres opciones reguladas en /ar/creditos/;
• No leer el contrato: el CFT resume el costo, pero el contrato detalla condiciones de mora, prepago y comisiones por incumplimiento.

Comparar con el CFT como brujula es la diferencia entre un prestamo sano y uno que desordena tu presupuesto durante meses.