Entendiendo el CFT: La Etiqueta de Tasa que Debes Conocer Antes de Solicitar un Microcrédito

El Costo Financiero Total, o CFT, es una etiqueta de tasa que representa el costo total de un préstamo en ARS. A diferencia de la simple tasa de interés, el CFT incluye todos los cargos y gastos asociados con el crédito. Esto significa que abarca no solo la tasa de interés aplicada al capital prestado, sino también otros costos como comisiones por apertura, seguros obligatorios, gastos administrativos y cualquier otro cargo adicional especificado en el contrato. La finalidad del CFT es proporcionar una medida más precisa del costo real del préstamo, permitiendo a los prestatarios comparar ofertas de diferentes instituciones financieras de manera efectiva. El uso del CFT se ha convertido en un estándar regulatorio en Argentina, impulsado por la necesidad de mayor transparencia y protección al consumidor.

Es importante destacar que el CFT es una herramienta clave para evaluar la viabilidad financiera de un microcrédito. Al considerar solo el CFT, los prestatarios pueden obtener una visión clara del impacto total del préstamo en sus flujos de efectivo. Además, el CFT permite identificar posibles diferencias en costos entre diferentes ofertas, lo que puede influir significativamente en la decisión final.

El cálculo del CFT en Argentina está regulado por el BCRA y requiere una metodología específica. El CFT se expresa como un porcentaje anual y se calcula considerando los siguientes elementos:

• Tasa de Interés Nominal: Es la tasa base que aplica la entidad financiera al capital prestado.
• Comisión por Apertura: Es un cargo único que se cobra al inicio del préstamo, generalmente un porcentaje del monto total o una cantidad fija.
• Seguros Obligatorios: Algunas instituciones financieras pueden requerir la contratación de seguros para proteger el crédito en caso de impago. El costo de estos seguros se incluye en el CFT.
• Gastos Administrativos: Estos gastos cubren los costos asociados con la gestión del préstamo, como procesamiento de documentos, seguimiento y cobranza.
• Otros Cargos Adicionales: Cualquier otro cargo especificado en el contrato también se suma al cálculo del CFT.

La fórmula para calcular el CFT es la siguiente: CFT = (Tasa de Interés Nominal + Comisión por Apertura + Costo de Seguros Obligatorios + Gastos Administrativos + Otros Cargos Adicionales) / Monto Total del Préstamo * 100. El BCRA establece pautas detalladas sobre este cálculo, y las entidades financieras están obligadas a divulgar el CFT de forma clara y transparente en los contratos de microcrédito.

Para ilustrar cómo se calcula el CFT, consideremos algunos casos reales. En el primer caso, una empresa solicita un microcrédito de $10.000 ARS con una tasa de interés nominal del 12% anual y una comisión por apertura del 2%. El costo de seguro obligatorio es del 1% del monto del préstamo. Los gastos administrativos son de $500 ARS. En este caso, el CFT sería: ((0.12 + 0.02 + 0.01) / 10000) * 100 = 14.38%.

En un segundo escenario, una emprendedora recibe un microcrédito de $5.000 ARS con una tasa de interés nominal del 15% anual, una comisión por apertura del 1%, y sin seguro obligatorio ni gastos administrativos adicionales. El CFT en este caso sería: ((0.15 + 0.01) / 5000) * 100 = 3.2%.

Estos ejemplos muestran que el CFT puede variar significativamente dependiendo de los términos del contrato y los cargos adicionales aplicados por la entidad financiera. Es crucial analizar cuidadosamente estos detalles al comparar ofertas de microcréditos.

El BCRA, como regulador financiero en Argentina, supervisa el mercado de microcréditos para garantizar la transparencia y proteger a los consumidores. A través de la regulación del CFT, el BCRA busca evitar prácticas abusivas por parte de las entidades financieras y proporcionar una herramienta comparable para que los prestatarios tomen decisiones informadas. La entidad financiera utiliza los datos de Veraz (Equifax), el Buró/fichero de morosos local, para evaluar el riesgo crediticio del solicitante y determinar la tasa de interés nominal aplicada al préstamo. Veraz recopila información sobre el historial crediticio de los individuos y empresas, lo que permite a las entidades financieras realizar una evaluación más precisa del riesgo.

Es importante recordar que Veraz no es responsable del cálculo del CFT en sí mismo, sino que proporciona la información necesaria para determinar la tasa de interés nominal, que es un componente clave del CFT. La responsabilidad final del cálculo y divulgación del CFT recae en las entidades financieras.