CFT – Costo Financiero Total
Definición
CFT – Costo Financiero Total: El Costo Financiero Total (CFT) es el indicador que el BCRA obliga a informar en toda publicidad y contrato de crédito en Argentina, expresando como porcentaje anual la suma de la tasa de interés más todas las comisiones, seguros y gastos asociados al préstamo.¿Qué es el CFT?
El Costo Financiero Total (CFT) es el equivalente argentino de la CAE chilena o la TAE española: un indicador porcentual anual que suma la tasa de interés más todos los costos adicionales obligatorios de un crédito, con el objetivo de dar al consumidor un único número que refleje el costo real y completo de endeudarse. El Banco Central de la República Argentina (BCRA) lo regula mediante la Comunicación "A" 6069 y sus actualizaciones posteriores, y exige su divulgación obligatoria en toda publicidad, cotización y contrato de productos crediticios.
¿Qué incluye y qué no incluye el CFT?
El CFT incorpora:
- Tasa Nominal Anual (TNA): la base del interés, expresada en términos anuales.
- Comisiones de otorgamiento: gastos de apertura o gestión del crédito.
- Seguros obligatorios de vida y de saldo deudor que el banco exige como condición del crédito.
- Gastos de administración y mantenimiento vinculados a la operación.
- Impuestos directamente asociados al crédito (sellado, impuesto al crédito y débito bancario si aplica).
No se incluyen: seguros opcionales que el cliente puede rechazar, gastos notariales externos, ni costos de productos adicionales no ligados al crédito.
Regulación BCRA: cómo se calcula y se informa
La Comunicación "A" 6069 del BCRA define la metodología de cálculo del CFT y establece que:
- El CFT debe aparecer en toda publicidad de créditos con tipografía de igual tamaño que la TNA, impidiendo que la tasa nominal se destaque visualmente mientras el CFT real queda en letra pequeña.
- Debe informarse tanto en publicidad gráfica, digital y audiovisual como en la oferta precontractual entregada al cliente antes de la firma.
- Las instituciones no pueden sustituir el CFT por otro indicador ni omitirlo; el incumplimiento es sancionado por el BCRA.
La normativa busca contrarrestar una práctica extendida: publicitar una TNA baja pero ocultar comisiones que elevan el costo real. Con el CFT visible, el consumidor puede comparar en condiciones equivalentes.
CFT versus TNA: la diferencia práctica
La diferencia entre la TNA y el CFT puede ser significativa:
- Una TNA del 70 % con comisiones y seguros puede resultar en un CFT del 95 % o más.
- En créditos de consumo de corto plazo, los costos fijos distribuidos en pocas cuotas pueden elevar el CFT muy por encima de la TNA.
Al comparar préstamos personales o tarjetas de crédito, siempre usa el CFT como base de comparación para el mismo monto y plazo. La TNA sola es insuficiente para determinar cuál oferta es más económica.
CFT en el contexto inflacionario argentino
En Argentina, con inflaciones anuales de dos o tres dígitos, el CFT puede alcanzar valores que parecen extraordinarios comparados con otros países. Un CFT del 120 % en un entorno de inflación del 100 % implica una tasa real positiva moderada. Para evaluar si un crédito es caro en términos reales, compara el CFT con la inflación esperada para el período del préstamo, aunque el impacto en pesos absolutos sobre el presupuesto mensual sigue siendo el indicador más práctico.
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Términos relacionados
Ver también
Preguntas frecuentes sobre CFT – Costo Financiero Total
¿Qué significa "CFT – Costo Financiero Total" en el contexto de los préstamos en Argentina?
El término "CFT – Costo Financiero Total" se utiliza en el sector financiero de Argentina con el significado explicado arriba. La normativa de Banco de España lo regula específicamente para el mercado local.
"CFT – Costo Financiero Total" aparece en mi contrato de préstamo. ¿Qué debo saber?
Si encuentras el término "CFT – Costo Financiero Total" en tu contrato, lee detenidamente las cláusulas asociadas. Tienes derecho a pedir a la financiera una explicación clara antes de firmar.
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