Préstamo UVA

El préstamo UVA (Unidad de Valor Adquisitivo) es una modalidad de crédito hipotecario creada en Argentina en 2016 mediante el Decreto 146/2017 y la normativa del Banco Central de la República Argentina (BCRA). Su principal característica es que el capital adeudado se actualiza mensualmente según el índice CER (Coeficiente de Estabilización de Referencia), que replica la evolución del nivel general de precios (IPC-INDEC).

¿Cómo funciona la indexación?

• Al momento del otorgamiento, el préstamo se convierte a UVAs al valor de la unidad vigente ese día.
• Cada mes, las UVAs se ajustan según la inflación: si el IPC sube 5% en un mes, el saldo en pesos también sube en esa proporción.
• La cuota mensual en pesos sube con la inflación, aunque la tasa de interés nominal (en UVAs) es significativamente menor que la de un crédito tradicional en pesos.

Ventajas frente al crédito hipotecario tradicional

• Tasas de interés nominales mucho menores (históricamente entre 3,5% y 8% anual en UVA versus 30-100%+ en pesos).
• Acceso a financiamiento para vivienda con cuotas iniciales más bajas.
• El Banco de la Nación Argentina fue el principal impulsor con su línea UVA, luego replicada por bancos públicos y privados.

Riesgos del crédito UVA

El mayor riesgo del préstamo UVA es la desconexión entre inflación e ingresos. Si los precios suben más rápido que los salarios (como ocurrió en el período 2018-2024), la cuota en pesos crece pero el salario no lo acompaña, deteriorando la capacidad de pago del deudor.

• La Ley 27.541 (de Solidaridad Social, 2019) suspendió transitoriamente la actualización UVA para amortiguar el impacto en los deudores.
• El BCRA habilitó en ciertos períodos el paso de UVA a tasa fija para quienes acreditaran que la cuota superaba el 35% de sus ingresos.
• La inflación acumulada entre 2018 y 2024 hizo que muchos deudores UVA debieran más en pesos que cuando tomaron el crédito, aunque en términos reales el saldo se mantiene constante.

Situación regulatoria actual

El BCRA mantiene la normativa UVA vigente y los bancos continúan otorgando créditos hipotecarios UVA, aunque con mayor énfasis en la evaluación de la relación cuota/ingreso. Visita nuestra sección de créditos en Argentina para comparar opciones hipotecarias actuales.