Tasa Nominal Anual (TNA) vs CFT en Argentina

En Argentina, dos indicadores son fundamentales para entender el verdadero costo de un préstamo: la TNA (Tasa Nominal Anual) y el CFT (Costo Financiero Total). Aunque las entidades financieras suelen destacar la TNA en su publicidad por ser un número menor y más atractivo, el BCRA exige la publicación del CFT para garantizar la transparencia y que el consumidor pueda comparar en igualdad de condiciones.

¿Qué es la TNA (Tasa Nominal Anual)?

La TNA es la tasa de interés pactada sobre el capital prestado, expresada en términos anuales, sin incluir comisiones, seguros ni otros gastos adicionales. Es el costo "puro" de los intereses. Su cálculo es simple: TNA × días / 365 = interés sobre el capital para ese período. Sin embargo, la TNA no refleja el costo real del préstamo porque omite cargos obligatorios que el cliente siempre paga.

¿Qué es el CFT (Costo Financiero Total)?

El CFT es el indicador que incluye todos los cargos obligatorios del préstamo: intereses (calculados a la TEA, Tasa Efectiva Anual), comisiones de otorgamiento, costos de gestión, seguros obligatorios (de vida, de desempleo, cuando son requisito del préstamo) y cualquier otro cargo que el cliente deba abonar para acceder al crédito. El CFT es siempre mayor o igual a la TNA. Es la métrica correcta para comparar el costo entre diferentes productos financieros.

Existe también el CFTEA (Costo Financiero Total Efectivo Anual), que expresa el CFT en términos efectivos anuales incorporando el efecto de la capitalización de intereses. En préstamos con cuotas mensuales, el CFTEA es levemente superior al CFT nominal por el efecto del interés compuesto.

Exigencias del BCRA: Mediante diversas comunicaciones, el BCRA exige que todas las entidades financieras reguladas (bancos, financieras, tarjetas) publiquen el CFT de forma clara y visible en su publicidad, en el contrato y en el extracto de cuenta. La omisión del CFT o su presentación confusa es una práctica sancionable por el organismo.

Ejemplo orientativo (sin valores específicos): Un préstamo con una TNA aparentemente baja puede tener un CFT significativamente mayor si incluye comisiones de otorgamiento altas o seguros obligatorios costosos. Por eso siempre debes pedir el CFT y compararlo entre ofertas. Consulta opciones en nuestra sección de CréditoLab en Argentina de CreditoLab y revisa la comparativa CFT vs CFTEA.