UVA (Unidad de Valor Adquisitivo)
Definición
UVA (Unidad de Valor Adquisitivo): Índice creado por el BCRA que se actualiza diariamente según la inflación y se usa para ajustar créditos en Argentina.La UVA (Unidad de Valor Adquisitivo) es una unidad de cuenta creada por el BCRA en 2016 (Comunicación "A" 5945) cuyo valor en pesos se actualiza diariamente según el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), que a su vez sigue de cerca la evolución del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que publica el INDEC.
La UVA se usa principalmente en créditos hipotecarios, aunque también existen líneas de préstamos personales y para mejoras del hogar denominadas en UVA. Su lógica es simple pero tiene implicancias importantes para quien toma el crédito:
- El capital del préstamo se expresa en una cantidad fija de UVAs, no en pesos
- Cada mes, el valor en pesos de esa UVA cambia según la inflación acumulada, por lo que la cuota en pesos sube (o, en teoría, baja) junto con los precios
- La tasa de interés que se aplica sobre el capital en UVA suele ser baja en términos nominales, porque ya no necesita compensar la inflación esperada: eso lo hace el ajuste por UVA
El riesgo central de un crédito UVA es que, si tus ingresos no acompañan el ritmo de la inflación, la cuota puede volverse cada vez más difícil de afrontar en términos reales. Por eso, antes de tomar un crédito UVA —ya sea hipotecario o personal— conviene simular distintos escenarios de inflación y comparar el resultado contra un crédito con tasa fija en pesos, para elegir la opción que mejor se ajuste a tu capacidad de pago proyectada.
Una ventaja de los créditos UVA frente a los créditos en pesos con tasa fija es que, en escenarios donde los salarios logran acompañar o superar la inflación en el mediano plazo, la carga real de la cuota tiende a licuarse con el tiempo, ya que el capital adeudado en UVA no aumenta por sí solo, solo se ajusta según el índice de precios. Sin embargo, en los primeros años del préstamo esta relación cuota-ingreso suele ser más exigente, porque el saldo de capital en UVA se actualiza mes a mes mientras el salario puede recomponerse con cierto rezago. Por este motivo, algunas líneas de crédito UVA incorporan mecanismos de "cuota pura" o coeficientes de variación salarial que limitan el ajuste de la cuota en relación con los ingresos declarados, buscando reducir el riesgo de que el crédito se vuelva impagable ante una aceleración inflacionaria súbita.
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Términos relacionados
Ver también
Preguntas frecuentes sobre UVA (Unidad de Valor Adquisitivo)
¿Qué significa "UVA (Unidad de Valor Adquisitivo)" en el contexto de los préstamos en Argentina?
El término "UVA (Unidad de Valor Adquisitivo)" se utiliza en el sector financiero de Argentina con el significado explicado arriba. La normativa de Banco de España lo regula específicamente para el mercado local.
"UVA (Unidad de Valor Adquisitivo)" aparece en mi contrato de préstamo. ¿Qué debo saber?
Si encuentras el término "UVA (Unidad de Valor Adquisitivo)" en tu contrato, lee detenidamente las cláusulas asociadas. Tienes derecho a pedir a la financiera una explicación clara antes de firmar.
¿Cómo afecta "UVA (Unidad de Valor Adquisitivo)" al coste total del préstamo?
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