Ahorro previsional (AFP)

El ahorro previsional en Chile es el pilar central del sistema de pensiones, basado en la capitalización individual: cada trabajador aporta mensualmente un porcentaje de su remuneración (10% de cotización obligatoria) a una cuenta individual administrada por una AFP (Administradora de Fondos de Pensiones) de su elección. A diferencia de sistemas de reparto (como los europeos), en Chile cada persona acumula su propio fondo personal que se invierte en distintos instrumentos financieros.

Las AFP en Chile: actualmente operan seis AFP en el mercado: Capital, Cuprum, Habitat, PlanVital, ProVida y Uno. El trabajador puede elegir libremente entre ellas y cambiarse hasta dos veces al año. Cada AFP ofrece cinco multifondos (A al E) con distinto nivel de riesgo e inversión en renta variable/renta fija. Los trabajadores más jóvenes suelen estar en fondos más agresivos (A, B) y los próximos a jubilar en fondos más conservadores (D, E).

¿Puede el ahorro previsional usarse como garantía de crédito? Los saldos de las cuentas de AFP en Chile son, en principio, inembargables e intransferibles. Sin embargo, existe un mecanismo de préstamos sobre saldo de AFP: algunas entidades financieras —con convenio con la AFP— pueden otorgar créditos de consumo garantizados con una porción del saldo acumulado (generalmente hasta el 25% del saldo). Este producto es más accesible para personas próximas a la jubilación con saldos significativos.

Reforma previsional 2024-2025: el proyecto de reforma previsional impulsado por el Gobierno introduce cambios relevantes al sistema: aumento de la cotización obligatoria del empleador (6% adicional al 10% del trabajador), creación de un seguro social con componente solidario y redistribuidor, y mayor regulación de las AFP. La reforma está en tramitación parlamentaria y sus efectos finales dependen de la versión aprobada. Consulta más información en nuestra comparativa de créditos en Chile.