CAE (Carga Anual Equivalente)

La CAE (Carga Anual Equivalente) es el indicador oficial en Chile para expresar el costo total de un crédito como porcentaje anual, equivalente a la DAE en países de la Unión Europea o a la TCEA en Perú. Su cálculo está estandarizado y supervisado por la CMF (Comisión para el Mercado Financiero), lo que permite comparar productos de distintas instituciones financieras en condiciones equivalentes.

La CAE incluye todos los elementos que componen el costo efectivo del crédito: la tasa de interés (el componente principal), las comisiones de originación (apertura, estudio, administración), el seguro de desgravamen (que cancela el crédito en caso de muerte o invalidez del deudor) y cualquier otro costo obligatorio vinculado al crédito. No incluye costos voluntarios opcionales que el cliente puede rechazar.

En el mercado hipotecario chileno, la CAE de los mutuos hipotecarios se expresa habitualmente en UF (Unidad de Fomento): los créditos se denominan en UF y la tasa es una tasa real (por encima de la inflación). Esto implica que la CAE del crédito hipotecario en UF no incluye el efecto inflacionario explícitamente, por lo que en periodos de alta inflación el costo real total puede ser significativamente mayor que el indicado por la CAE nominal.

La CMF publica el Comparador de Productos Financieros en cmfchile.cl, donde se pueden comparar en tiempo real las CAE de créditos de consumo e hipotecarios de todos los bancos y cooperativas autorizadas en Chile. Es la herramienta oficial y gratuita más valiosa para el consumidor financiero chileno. También puedes revisar el SBIF histórico para tendencias de largo plazo. Consulta nuestra guía de créditos en Chile y el glosario financiero para conceptos relacionados.