CAE (Carga Anual Equivalente)

La Carga Anual Equivalente (CAE) es la métrica estándar que establece la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) de Chile para medir el costo real de un producto de crédito. A diferencia de la tasa de interés nominal, el CAE incorpora todos los costos asociados: intereses, comisiones de otorgamiento, cargos de administración y primas de seguros contratados junto al préstamo.

¿Cómo se calcula el CAE?

El CAE se expresa como un porcentaje anual y se obtiene igualando el valor presente de los flujos de pago del crédito con el monto efectivamente recibido por el cliente. En términos simples, representa cuánto pagas por cada peso prestado durante un año, considerando todos los gastos. La fórmula oficial está definida en la normativa de la CMF y las instituciones deben calcularla de manera uniforme.

• Incluye: tasa de interés nominal, comisiones, seguros obligatorios.
• No incluye: impuestos de timbres y estampillas (que son un costo adicional).
• Se expresa: siempre en base anual, independiente del plazo del crédito.

Obligatoriedad y rol de la CMF

La CMF exige que bancos, cooperativas, cajas de compensación y empresas de menor tamaño autorizadas informen el CAE en toda publicidad y en los contratos de crédito. Esto facilita la comparación entre instituciones y protege al consumidor financiero. Puedes verificar si una entidad está autorizada consultando el Registro de Entidades Informantes en el sitio web oficial de la CMF (cmf.cl).

Cómo usar el CAE para comparar ofertas

Cuando evalúes un crédito de consumo, hipotecario o automotriz, solicita siempre el CAE de cada oferta y no solo la tasa nominal. Un crédito con tasa nominal baja puede tener un CAE alto si las comisiones son elevadas. Compara siempre con el mismo plazo y monto para que la comparación sea válida. Si ya tienes un crédito y buscas mejorar sus condiciones, revisa cómo funciona la repactación de crédito y confirma que no tengas anotaciones vigentes en DICOM antes de negociar. La CMF publica además una tabla comparativa de Tasas Máximas Convencionales que te indica el límite legal de cobro.