Carencia Financiera (Período de Carencia)

El período de carencia es una cláusula contractual que permite al prestatario aplazar o reducir los pagos al inicio de un préstamo. Es una herramienta habitual en hipotecas, préstamos al consumo y, cada vez más, en créditos online que se ofrecen como «primer préstamo gratis».

Existen dos modalidades principales:

• Carencia total: durante el período acordado (habitualmente de 3 a 24 meses), el prestatario no abona ni capital ni intereses. Sin embargo, los intereses siguen devengándose y se capitalizan, lo que aumenta la deuda total al finalizar la carencia.
• Carencia parcial (o de capital): el prestatario solo paga los intereses correspondientes al período, sin amortizar capital. La cuota mensual es más baja, pero el plazo total del préstamo o la cuota posterior se incrementan.

La carencia puede pactarse al inicio del contrato o solicitarse durante la vida del préstamo ante dificultades económicas sobrevenidas. En España, el Real Decreto-ley 19/2022 y normativas anteriores han establecido moratorias específicas para hipotecas en situaciones de vulnerabilidad, que funcionan como una carencia forzada regulada por ley.

Consideraciones importantes antes de aceptar una carencia:

• Calcular el coste total del crédito con y sin carencia: la TAE puede verse afectada si los intereses de la carencia se capitalizan.
• Verificar si la entidad cobra una comisión por la carencia o por la novación del contrato que la incorpora.
• Evaluar si la reducción temporal de la cuota compensa el aumento del coste a largo plazo.

En los préstamos entre particulares o en plataformas de crowdlending, la carencia también puede negociarse, aunque su reconocimiento legal depende de lo pactado expresamente en el contrato.