Interés Compuesto

El interés compuesto es el mecanismo por el cual los intereses generados en cada período se suman al capital base para calcular los intereses del período siguiente. En otras palabras, se generan "intereses sobre intereses", lo que provoca un crecimiento exponencial del importe tanto en el ahorro como en la deuda.

La fórmula básica del interés compuesto es: C × (1 + r)^n, donde C es el capital inicial, r es el tipo de interés por período y n es el número de períodos.

La frecuencia de capitalización (diaria, mensual, anual) afecta significativamente al resultado final. A mayor frecuencia de capitalización, mayor importe acumulado.

Comparación entre interés simple y compuesto con 1.000 euros al 10% anual durante 5 años:

• Interés simple: 1.000 + (1.000 × 10% × 5) = 1.500 euros.
• Interés compuesto anual: 1.000 × (1,10)^5 = 1.610,51 euros.

En el ámbito del ahorro, el interés compuesto es el principio que subyace a los fondos de inversión, planes de pensiones y depósitos con reinversión de intereses. En el ámbito de la deuda, especialmente en tarjetas revolving y microcréditos, el interés compuesto puede generar espirales de endeudamiento difíciles de revertir.

La TAE (Tasa Anual Equivalente) recoge precisamente el efecto del interés compuesto y la frecuencia de liquidación, ofreciendo una medida estandarizada del coste real del crédito. Aunque atribuida popularmente a Einstein la frase "el interés compuesto es la octava maravilla del mundo", no existe evidencia documental de esta cita.

Para un solicitante de crédito en España, entender el interés compuesto es clave para leer correctamente cualquier oferta de financiación. En un préstamo con cuotas mensuales, cada pago se destina primero a cubrir los intereses generados sobre el capital pendiente y, después, a amortizar capital; esto significa que en las primeras cuotas se paga proporcionalmente más interés y menos capital, aunque la cuota total sea constante (sistema de amortización francés). Cuanto más largo sea el plazo, mayor será el peso acumulado del interés compuesto sobre el coste total del crédito.

En productos de crédito revolving y tarjetas de pago aplazado, el efecto del interés compuesto puede volverse especialmente perjudicial: si solo se abona la cuota mínima mensual, una parte relevante de los intereses no liquidados se añade al capital pendiente, generando un saldo que crece mes a mes incluso sin nuevas disposiciones. El Tribunal Supremo español ha declarado nulos por usurarios varios contratos de crédito revolving precisamente por el efecto acumulativo de TAE muy elevadas combinadas con el interés compuesto y el pago de cuotas mínimas insuficientes.

Para evitar sorpresas, antes de firmar cualquier préstamo conviene solicitar el cuadro de amortización completo, que desglosa cuota a cuota cuánto corresponde a capital y cuánto a intereses, y comparar siempre la TAE —no solo el tipo nominal— entre distintas ofertas de crédito.