ASNEF alerta de un aumento del 19% en los registros de impago de productos de compra aplazada (BNPL) en el primer semestre de 2026

ASNEF-Equifax, la principal sociedad de información crediticia de España, ha publicado en junio de 2026 un análisis específico sobre la evolución de los impagos vinculados a los productos de compra aplazada o «Buy Now, Pay Later» (BNPL), que revela un aumento del 19% en el número de registros de impago asociados a este tipo de financiación durante el primer semestre del año, respecto al mismo período de 2025. El dato confirma la consolidación del BNPL como uno de los segmentos de mayor crecimiento —y mayor riesgo— dentro del crédito al consumo en España.

El BNPL permite a los consumidores fraccionar el pago de una compra en varios plazos, habitualmente sin intereses si se cumplen los pagos en las fechas previstas, pero con recargos y comisiones que pueden ser significativos en caso de impago. Su integración en el proceso de compra online —especialmente en el comercio electrónico de moda, electrónica y artículos del hogar— ha multiplicado su uso entre los consumidores más jóvenes, que valoran la inmediatez y la ausencia de un proceso formal de solicitud de crédito.

El perfil del impago BNPL: usuario joven y deuda pequeña

El análisis de ASNEF revela un perfil bastante definido de los registros de impago vinculados al BNPL en el primer semestre de 2026:

• Edad del usuario: el 58% de los registros de impago BNPL corresponden a personas menores de 35 años, un porcentaje muy superior al peso de este grupo de edad en el conjunto del fichero de morosos, lo que confirma la mayor exposición de los jóvenes a este producto.
• Importe medio de la deuda: la deuda media por registro de impago BNPL es de 238 euros, una cifra notablemente inferior a la media general del fichero ASNEF (3.450 euros), reflejo del carácter de pequeño importe de las compras financiadas con este método.
• Multiplicidad de impagos: el 34% de los usuarios con un impago BNPL tienen registros de impago en más de un proveedor de compra aplazada, lo que sugiere un patrón de uso simultáneo de varias plataformas que dificulta el control del endeudamiento total.
• Tipo de compra: las categorías de producto con mayor incidencia de impago son la moda y los complementos, la electrónica de consumo y el mobiliario, en este orden.

El riesgo del endeudamiento fragmentado

Uno de los aspectos más preocupantes que destaca el informe de ASNEF es el fenómeno del endeudamiento fragmentado: muchos usuarios acumulan varios compromisos de pago aplazado en distintas plataformas de forma simultánea, sin tener una visión consolidada de su nivel total de endeudamiento. Dado que cada compromiso individual es de pequeño importe y a menudo no requiere una evaluación de solvencia formal, el usuario puede llegar a comprometer una parte sustancial de sus ingresos sin ser plenamente consciente de ello.

ASNEF señala que la ausencia de un registro centralizado de los compromisos BNPL dificulta tanto el control por parte del consumidor como la evaluación del riesgo por parte de los proveedores. Algunos proveedores de BNPL han comenzado a reportar sus operaciones a los ficheros de solvencia, lo que mejora la transparencia del segmento, pero la práctica aún no es universal en el mercado español.

El contexto regulatorio europeo del BNPL

El crecimiento de los impagos BNPL coincide con la entrada progresiva en vigor de la nueva Directiva europea de crédito al consumo, que amplía su ámbito de aplicación para incluir explícitamente los productos de compra aplazada que hasta ahora operaban en una zona menos regulada. La nueva normativa exigirá a los proveedores de BNPL realizar una evaluación de la solvencia del consumidor, informar de forma clara sobre los costes en caso de impago y aplicar las garantías de protección propias del crédito al consumo.

La transposición de la directiva al ordenamiento español está prevista para los próximos meses, y se espera que contribuya a moderar el crecimiento de los impagos al elevar los estándares de concesión en este segmento. ASNEF considera que la regulación reforzada del BNPL es necesaria para proteger especialmente a los usuarios más jóvenes.

Recomendaciones para el consumidor

Para los consumidores que utilizan productos de compra aplazada, ASNEF recomienda llevar un control consolidado de todos los compromisos de pago activos, evitar acumular varias compras aplazadas simultáneas y tratar el BNPL como lo que es: una forma de crédito al consumo que genera un registro de impago si no se atiende en plazo. Para conocer las alternativas de crédito al consumo transparente en España y entender mejor cómo funcionan los ficheros de solvencia, consulte nuestras guías y siga las noticias de regulación financiera.