Banco de España: informe de morosidad mayo 2026 — los microcréditos alcanzan el 6,8 % de tasa de impago

El Banco de España (BdE) ha publicado su boletín estadístico mensual correspondiente a mayo de 2026, que incluye los datos de morosidad del sistema crediticio español actualizados a cierre del mes anterior. El dato más destacado es que la tasa de morosidad del crédito al consumo ha subido hasta el 6,8 %, frente al 6,2 % registrado en el mes de febrero, consolidando la tendencia al alza que el supervisor venía advirtiendo desde principios de año. Los microcréditos y préstamos de importe reducido concedidos por entidades no bancarias presentan las tasas de impago más elevadas del conjunto del sistema.

Evolución de la morosidad en el primer semestre de 2026

El informe del BdE permite trazar una evolución clara de la morosidad durante los primeros meses del año. Mientras que la morosidad hipotecaria se mantiene contenida en niveles históricamente bajos —el 2,3 % en mayo—, el crédito al consumo ha experimentado un deterioro progresivo que preocupa al supervisor. Los datos por segmento son los siguientes:

• Crédito hipotecario: 2,3 % (estable respecto a enero de 2026).
• Crédito a empresas: 4,1 % (ligero repunte desde el 3,8 % de enero).
• Crédito al consumo general: 6,8 % (subida desde el 5,9 % de enero).
• Microcréditos y préstamos rápidos (entidades no bancarias): estimación del BdE entre el 9 % y el 11 % según el tramo de importe.

El supervisor advierte que los datos de morosidad de las entidades no bancarias son menos completos que los de la banca tradicional, ya que no todas las plataformas de crédito rápido están obligadas a reportar con la misma frecuencia y granularidad. El BdE ha anunciado que reforzará los requisitos de reporte estadístico para estas entidades en el segundo semestre del año.

Factores que explican el deterioro

El boletín del Banco de España identifica varios factores que contribuyen al incremento de la morosidad en el crédito al consumo. En primer lugar, el agotamiento de los colchones de ahorro que los hogares acumularon durante la pandemia. En segundo lugar, el efecto retardado de la inflación sobre la capacidad de pago de los hogares con ingresos medios y bajos, que en 2024 y 2025 vieron erosionado su poder adquisitivo real pese a la moderación de los precios. En tercer lugar, el informe señala que la expansión del crédito rápido online en los años anteriores no siempre estuvo acompañada de evaluaciones de solvencia suficientemente rigurosas, lo que ha generado una cohorte de prestatarios con capacidad de pago ajustada.

El BdE también apunta a la proliferación de productos de compra aplazada (BNPL) sin coste nominal de intereses pero con comisiones, que los consumidores tienden a infraponderar en su cálculo del endeudamiento total. Cuando se acumulan varios compromisos BNPL simultáneos, el impacto sobre la liquidez mensual puede ser similar al de un préstamo convencional, pero sin que el prestatario haya realizado esa evaluación de forma consciente.

Respuesta supervisora y medidas anunciadas

Ante la tendencia observada, el Banco de España ha anunciado un programa de inspecciones específicas durante el tercer trimestre de 2026 dirigido a las entidades con mayor concentración de crédito al consumo de alto coste. El objetivo es verificar que las prácticas de concesión cumplen con los requisitos de evaluación de solvencia establecidos en la Ley 16/2011 y en la normativa del BdE.

Adicionalmente, el supervisor ha recordado a las entidades su obligación de contar con procedimientos activos de gestión temprana del riesgo: identificar a los clientes que presentan primeros signos de dificultad de pago y ofrecerles soluciones de reestructuración antes de que el impago se produzca. Esta obligación, ya presente en la normativa vigente, será reforzada por la futura transposición de la Directiva Europea 2023/2225.

Perspectivas para el segundo semestre

El BdE estima que la tasa de morosidad del crédito al consumo podría estabilizarse en el entorno del 7 %-7,5 % durante el segundo semestre de 2026, siempre que el mercado laboral mantenga su fortaleza y los tipos de interés continúen su senda descendente. Sin embargo, el supervisor advierte de que un deterioro del empleo o una nueva escalada inflacionaria podrían alterar significativamente este escenario y elevar la morosidad a niveles no vistos desde la crisis de 2012-2013.

Para los consumidores, el mensaje del BdE es claro: solicitar solo el crédito que se puede devolver con holgura y conocer el coste real de cada producto es fundamental. La TAE (Tasa Anual Equivalente) es el indicador clave para evaluar el coste total. Compare las opciones disponibles en el comparador de microcréditos en España de CréditoLab antes de comprometerse con cualquier producto financiero.