Banco de España: informe de morosidad mayo 2026 — crédito al consumo alcanza el 6,8 % de impago

El Banco de España (BdE) ha publicado su boletín estadístico mensual correspondiente a mayo de 2026, con los datos de morosidad del sistema crediticio español actualizados a cierre del mes anterior. El dato más destacado es que la tasa de morosidad del crédito al consumo ha escalado hasta el 6,8 %, frente al 6,1 % registrado en mayo de 2025, lo que supone el nivel más alto desde 2015. Los microcréditos y préstamos de importe reducido concedidos por entidades no bancarias y plataformas fintech presentan las tasas de impago más elevadas del conjunto del sistema, situándose en una horquilla estimada por el supervisor entre el 9 % y el 11 % según el tramo de importe y el plazo.

Evolución de la morosidad en el primer semestre de 2026

El informe del BdE permite trazar con claridad la trayectoria de la morosidad durante los primeros meses del año. Mientras la morosidad hipotecaria se mantiene contenida en el 2,3 % —nivel históricamente bajo—, el crédito al consumo acumula un deterioro progresivo que el supervisor califica de preocupante. Los datos por segmento son los siguientes:

• Crédito hipotecario: 2,3 % (estable respecto a enero de 2026).
• Crédito a empresas: 4,1 % (ligero repunte desde el 3,8 % de enero).
• Crédito al consumo general: 6,8 % (subida desde el 5,9 % de enero de 2026 y el 6,1 % de mayo de 2025).
• Microcréditos y préstamos rápidos fintech (entidades no bancarias): estimación del BdE entre el 9 % y el 11 % según tramo de importe.

El supervisor advierte que los datos de morosidad de las entidades no bancarias son menos completos que los de la banca tradicional, ya que no todas las plataformas de crédito rápido están obligadas a reportar con la misma frecuencia y granularidad. El BdE ha anunciado que reforzará los requisitos de reporte estadístico para estas entidades en el segundo semestre de 2026, anticipando así las exigencias de la futura transposición de la Directiva Europea 2023/2225.

Tendencias fintech: morosidad en plataformas digitales

El informe dedica una sección específica al segmento fintech de crédito al consumo, que ha experimentado una expansión notable en los últimos tres años. Según las estimaciones del BdE, las plataformas digitales de microcrédito —que operan íntegramente online y utilizan modelos de scoring basados en inteligencia artificial— presentan tasas de morosidad que superan en promedio en 2,5 puntos porcentuales a las de los bancos tradicionales en productos equivalentes. El supervisor atribuye esta diferencia a tres factores principales: una mayor proporción de prestatarios con historial crediticio limitado o negativo; plazos de devolución más cortos que generan mayor presión sobre la liquidez mensual del prestatario; y, en algunos casos, evaluaciones de solvencia insuficientemente rigurosas durante los períodos de expansión agresiva del negocio.

No obstante, el BdE matiza que no todas las plataformas fintech presentan el mismo perfil de riesgo: aquellas con modelos de scoring más maduros y una política de concesión más conservadora muestran tasas de morosidad similares o incluso inferiores a las de la banca tradicional en los mismos segmentos de cliente.

Comparativa con 2025 e implicaciones para las tasas de los microcréditos

La comparación interanual revela un deterioro significativo: en mayo de 2025, la tasa de morosidad del crédito al consumo se situaba en el 6,1 %, lo que implica un incremento de 0,7 puntos porcentuales en doce meses. Este deterioro tiene implicaciones directas para las condiciones de acceso al crédito y para las TAE que ofrecen las entidades. Cuando la morosidad sube, las entidades tienden a trasladar parte del mayor riesgo al precio del producto, lo que se traduce en TAE más elevadas para perfiles de riesgo medio y alto, y en criterios de concesión más restrictivos.

Según analistas del sector consultados por el BdE, el repunte de la morosidad podría contribuir a un incremento medio de entre 1 y 2 puntos porcentuales en la TAE de los microcréditos a corto plazo durante el segundo semestre de 2026, a menos que la reducción de los tipos del BCE compense parcialmente este efecto.

Respuesta supervisora: inspecciones y medidas preventivas

Ante la tendencia observada, el Banco de España ha anunciado un programa de inspecciones específicas durante el tercer trimestre de 2026 dirigido a las entidades con mayor concentración de crédito al consumo de alto coste. El objetivo es verificar que las prácticas de concesión cumplen con los requisitos de evaluación de solvencia establecidos en la Ley 16/2011 y en la normativa del BdE. El supervisor también ha recordado a las entidades su obligación de contar con procedimientos activos de gestión temprana del riesgo: identificar a los clientes que presentan primeros signos de dificultad de pago y ofrecerles soluciones de reestructuración antes de que el impago se produzca.

Perspectivas para el segundo semestre de 2026

El BdE estima que la tasa de morosidad del crédito al consumo podría estabilizarse en el entorno del 7 %-7,5 % durante el segundo semestre de 2026, siempre que el mercado laboral mantenga su fortaleza y los tipos de interés continúen su senda descendente. Sin embargo, el supervisor advierte de que un deterioro del empleo o una nueva escalada inflacionaria podrían alterar significativamente este escenario. Para los consumidores, el mensaje es claro: antes de solicitar cualquier crédito, es fundamental conocer el coste real del producto. Compare las opciones disponibles en el comparador de microcréditos en España (CreditoLab) de CréditoLab y consulte nuestro glosario sobre la TAE para entender qué indicador refleja mejor el coste total del crédito.