Banco de España Anuncia Revisión de Regulación de Microcréditos Online

El Banco de España ha publicado un informe en el que analiza el mercado de microcréditos online tras un crecimiento del 35% interanual. La institución plantea revisar los topes de TAE y exigir mayor transparencia precontractual a las fintechs que operan en el país.

Las propuestas más relevantes:

• Tope efectivo a la TAE en préstamos de hasta 1.000€
• Información del coste total en euros visible antes de la solicitud, no solo en letra chica
• Plazo mínimo de reflexión de 24 horas antes de firmar
• Inclusión obligatoria en el Registro de Establecimientos Financieros de Crédito

Los cambios entrarían en vigor en el segundo semestre de 2026 tras consulta pública. Las asociaciones de consumidores como OCU y FACUA respaldan la iniciativa; las fintechs argumentan que un tope rígido reduciría las opciones disponibles para perfiles de riesgo.

Mientras se concretan los cambios, sigue siendo clave comparar la TAE total — no solo la tasa nominal — antes de cualquier solicitud. Puedes usar nuestra calculadora de préstamos para estimar el coste real.

Cómo se articularía el tope de TAE

El Banco de España no plantea, de momento, un tipo fijo único para todo el mercado, sino un mecanismo similar al que ya existe en la jurisprudencia sobre usura: un límite variable que se calcularía en función del interés normal del dinero para cada tramo de importe y plazo, revisado periódicamente por el propio organismo. Esta fórmula evitaría penalizar en exceso a los microcréditos de importe muy reducido, cuyos costes fijos de originación son proporcionalmente más altos, sin dejar de proteger al consumidor frente a TAEs desproporcionadas.

La consulta pública, que se prolongará varias semanas, invita a las asociaciones de consumidores, a la patronal del sector (Aemip) y a las propias entidades a presentar alegaciones antes de que el Ministerio de Economía eleve la propuesta definitiva a Consejo de Ministros. Los precedentes de otros países europeos, como Francia o Bélgica, que ya aplican topes de TAE por tramos, servirán de referencia para calibrar un modelo adaptado al mercado español.

El Banco de España ha aclarado que cualquier tope que finalmente se apruebe convivirá con la doctrina jurisprudencial existente sobre usura, derivada de la Ley Azcárate de 1908, sin sustituirla: un contrato con una TAE inferior al nuevo límite regulatorio podría, en determinadas circunstancias, seguir siendo impugnado judicialmente por usurario si resulta desproporcionado respecto al riesgo real asumido. Esta doble vía de protección —regulatoria y judicial— es habitual en otros mercados financieros europeos y busca ofrecer al consumidor una garantía adicional frente a interpretaciones excesivamente rígidas del nuevo tope normativo.