Banco de España impone nuevas normas de publicidad para microcréditos desde julio 2026

El Banco de España (BdE) ha publicado una circular que establece nuevas exigencias para la publicidad de microcréditos y préstamos de consumo a corto plazo, con entrada en vigor prevista para el 1 de julio de 2026. La medida responde a las recomendaciones del Banco Central Europeo y a la creciente preocupación de los supervisores europeos ante la proliferación de campañas publicitarias que minimizan los costes reales del crédito rápido.

Advertencias obligatorias en toda comunicación comercial

Según la nueva normativa, cualquier anuncio —ya sea en televisión, radio, prensa digital o redes sociales— deberá incluir de forma legible y destacada la siguiente advertencia: "El incumplimiento de sus obligaciones de pago puede acarrear graves consecuencias económicas. Solicite solo lo que pueda devolver." Esta advertencia deberá ocupar al menos el 20 % del espacio publicitario en formatos visuales y ser leída en los tres segundos finales de los anuncios de audio.

El supervisor también exige que la TAE (Tasa Anual Equivalente) se muestre con un tamaño de fuente igual o superior al del tipo de interés nominal, con el objetivo de evitar que las entidades destaquen únicamente el interés mensual —mucho más bajo en términos numéricos— para atraer clientes sin que estos comprendan el coste real del producto. Hasta ahora, muchas plataformas de crédito rápido exhibían en portada intereses del "1 % mensual" sin mencionar que la TAE correspondiente superaba el 12 % o incluso el 20 %.

Regulación específica para redes sociales e influencers

Uno de los aspectos más novedosos de la circular es la regulación de la publicidad en redes sociales, incluyendo contenidos patrocinados por influencers y creadores de contenido. Las entidades financieras y sus colaboradores publicitarios deberán:

• Identificar explícitamente el contenido como publicidad pagada mediante etiquetas como #publicidad o #colaboración.
• No dirigir campañas de microcréditos a menores de 25 años mediante segmentación publicitaria.
• Incluir la TAE y la advertencia de riesgo en el propio cuerpo del post o vídeo, no solo en el enlace externo.
• Conservar durante cinco años los registros de campañas digitales para auditoría supervisora.

Plazos y sanciones

Las entidades dispondrán de un período de adaptación de tres meses desde la publicación oficial de la circular para ajustar sus materiales publicitarios. A partir del 1 de octubre de 2026, el BdE podrá imponer sanciones de hasta 500.000 euros por infracción grave, con la posibilidad de publicar las resoluciones sancionadoras en el Registro de Entidades.

El sector ha respondido con cautela. La Asociación de Empresas de Crédito (AEMIP) ha valorado positivamente el espíritu de la norma pero ha solicitado aclaraciones técnicas sobre los criterios de legibilidad aplicables a los formatos de vídeo vertical (Reels, TikTok), cuyo espacio disponible es considerablemente más limitado que el de los anuncios tradicionales.

Contexto europeo

La circular del BdE anticipa parte de los requisitos que la Directiva Europea 2023/2225 sobre crédito al consumo —actualmente en proceso de transposición en España— impondrá a todos los prestamistas de la Unión Europea. La nueva directiva refuerza los deberes de información precontractual, la evaluación de solvencia y la regulación de la publicidad, con el objetivo de mejorar la protección del consumidor financiero en toda la UE.

Para los consumidores que buscan comparar productos de forma transparente y entender el verdadero coste de cada opción, el comparador de microcréditos en España de CréditoLab muestra la TAE y todos los costes asociados de forma clara y ordenada.