Informe INE: endeudamiento de las familias españolas en el Q2 de 2026

El endeudamiento familiar continúa su ascenso moderado

El Instituto Nacional de Estadística (INE) ha publicado los datos de deuda de los hogares españoles correspondientes al segundo trimestre de 2026. El informe revela que el endeudamiento total de las familias españolas creció un 3,2% interanual, hasta alcanzar los 757.000 millones de euros en términos brutos. Este crecimiento, aunque significativo, se sitúa por debajo del registrado en el primer trimestre (3,8%) y apunta a una cierta moderación en el ritmo de expansión del crédito.

El crédito al consumo, principal motor del endeudamiento

El desglose por tipo de deuda muestra que el crédito hipotecario, que representa el 72% del total, creció un 2,1% interanual, en línea con la moderada recuperación del mercado inmobiliario. Por el contrario, el crédito al consumo y los préstamos personales, que suponen el 21% del total, registraron un incremento mucho más dinámico del 6,8% interanual, confirmando que las familias recurren cada vez más a la deuda de corto plazo para financiar gastos corrientes y bienes duraderos.

El restante 7% corresponde a otras formas de deuda de los hogares, incluyendo deudas con la Administración Pública y préstamos entre particulares.

Ratio de endeudamiento sobre renta disponible

El indicador más relevante para evaluar la sostenibilidad del endeudamiento familiar es la ratio entre la deuda total y la renta bruta disponible de los hogares. Según los datos del INE y del Banco de España, esta ratio se sitúa en el 89,3% en el Q2 de 2026, lo que supone un ligero incremento respecto al 87,8% del trimestre anterior. Aunque este nivel es significativamente inferior al máximo histórico del 135% registrado en 2007, la tendencia al alza mantiene en alerta a los supervisores financieros.

En comparación con la media de la eurozona (93,7%), los hogares españoles presentan un nivel de endeudamiento relativo algo inferior, aunque la heterogeneidad entre países es considerable.

Distribución por deciles de renta

Uno de los aspectos más destacados del informe del INE es el análisis de la distribución del endeudamiento por niveles de renta. Los datos muestran que el 30% de los hogares con menores ingresos concentra el 47% del crédito al consumo, lo que refleja una mayor dependencia de los préstamos de corto plazo en los segmentos más vulnerables de la población. En contraste, el crédito hipotecario está distribuido de forma más proporcional entre los diferentes niveles de renta.

Esta asimetría es especialmente preocupante porque los hogares de menor renta son también los más expuestos a los ciclos económicos negativos y los que disponen de menor capacidad de ahorro para absorber imprevistos financieros.

Carga financiera mensual de los hogares

El informe también analiza el esfuerzo financiero mensual de los hogares, medido como la proporción de la renta disponible destinada al pago de cuotas de deuda. En el Q2 de 2026, los hogares españoles destinan de media el 14,8% de su renta mensual al servicio de la deuda, frente al 13,9% del mismo período de 2025. El aumento se explica principalmente por el mayor volumen de crédito al consumo contratado y por el efecto rezagado de los tipos de interés elevados sobre las cuotas variables.

Perspectivas y política económica

El Ministerio de Economía ha señalado que los datos de endeudamiento no generan, por el momento, motivo de alarma sistémica, pero ha subrayado la importancia de mantener una supervisión activa, especialmente del segmento de crédito al consumo. El Banco de España, por su parte, ha reiterado su recomendación de que los hogares mantengan un nivel de ahorro de precaución suficiente antes de asumir nuevas deudas, en un contexto en el que la incertidumbre económica global sigue siendo elevada.

Los datos del INE se publicarán de forma actualizada en el tercer trimestre de 2026, previsiblemente en septiembre, cuando se dispondrá de una imagen más completa del comportamiento financiero de los hogares españoles a lo largo del año.