Informe de morosidad en España 2026: tendencias en empresas y consumidores

El Banco de España y la Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito (ASNEF) han publicado en 2026 sus informes periódicos sobre morosidad en el sistema crediticio español, ofreciendo una radiografía actualizada del comportamiento de pago de hogares y empresas en un entorno marcado por el mantenimiento de los tipos de interés en niveles relativamente elevados respecto a la década anterior. Los datos revelan tendencias divergentes según el segmento: estabilidad en la mora hipotecaria, pero presión creciente en el crédito al consumo y en las pequeñas y medianas empresas.

Crédito al consumo: repunte moderado de la mora en 2026

La tasa de mora en crédito al consumo —que incluye préstamos personales, financiación de bienes duraderos y tarjetas de crédito— se situó en el 6,8% en el primer trimestre de 2026, frente al 6,1% del mismo período de 2025, según datos del Banco de España. Este repunte moderado se concentra especialmente en los créditos revolventes y en los préstamos de menor importe a plazos cortos, donde la sensibilidad al encarecimiento del coste de vida es mayor. ASNEF señala que el número de registros activos en sus ficheros de morosidad ha aumentado un 9,3% interanual en los primeros cuatro meses de 2026, con un perfil de deudor que en el 54% de los casos combina una o más deudas con entidades financieras no bancarias junto a impagos en suministros o telecomunicaciones. La consulta a la CIRBE por parte de las entidades antes de conceder nuevos créditos ha aumentado un 12% respecto a 2025, lo que refleja un endurecimiento generalizado del proceso de scoring.

Morosidad hipotecaria: contención pese a la presión del Euribor

En el segmento hipotecario, la mora se mantiene en niveles históricamente bajos, con una tasa del 3,2% en el primer trimestre de 2026 frente al 3,0% de finales de 2025. El Banco de España atribuye esta contención a la solidez del mercado laboral español —con una tasa de ocupación en máximos históricos— y a los mecanismos de protección para deudores hipotecarios en dificultades establecidos en el Código de Buenas Prácticas, que han permitido renegociar condiciones a más de 85.000 hipotecados en los últimos 18 meses. Sin embargo, el supervisor advierte de que un porcentaje relevante de hipotecas variables con referencia al Euribor acumulan ya más de 36 meses de cuotas incrementadas, lo que erosiona progresivamente la capacidad de ahorro de los hogares y podría trasladarse a la mora con un retardo de 6 a 12 meses si el empleo se deteriorase.

Pymes y autónomos: los segmentos más vulnerables

El segmento de mayor preocupación para los analistas es el de las pymes y autónomos, donde la tasa de mora en crédito bancario ha escalado al 8,4% en el primer trimestre de 2026, el nivel más alto desde 2016. Los sectores más afectados son la hostelería, el comercio minorista y la construcción residencial de obra nueva, que acumulan presiones de costes de materiales, encarecimiento de la financiación y contracción de la demanda. La OCU y las asociaciones de consumidores han pedido al Gobierno la ampliación de los mecanismos de segunda oportunidad para particulares y autónomos sobreendeudados, mientras que ASNEF reclama mayor agilidad en los procedimientos judiciales de recuperación de crédito. Para consumidores que busquen refinanciar deudas o comparar opciones de crédito responsable, visita nuestra comparativa de préstamos personales en España.