Morosidad en microcréditos España Q2 2026: la tasa PDL alcanza el 12,3%

El Banco de España ha publicado los datos de morosidad correspondientes al segundo trimestre de 2026, revelando un deterioro notable en el segmento de microcréditos y préstamos de día de pago (PDL). La tasa de mora del sector ha subido hasta el 12,3%, frente al 10,8% registrado en el mismo período del año anterior, lo que supone un incremento de 1,5 puntos porcentuales en doce meses.

Este aumento de la morosidad refleja el impacto acumulado de la inflación sobre la capacidad de pago de los hogares con rentas más bajas, principal cliente de los créditos rápidos online y los minicréditos. El encarecimiento de los suministros básicos y de la alimentación ha reducido el margen disponible de muchas familias para hacer frente a sus compromisos de corto plazo.

Efecto sobre la oferta crediticia

El repunte de la morosidad está teniendo consecuencias directas sobre la disponibilidad de préstamos en el mercado. Varias plataformas online han endurecido sus algoritmos de scoring durante los últimos meses, lo que se traduce en:

• Mayor porcentaje de solicitudes rechazadas, especialmente entre solicitantes sin historial crediticio previo.
• Reducción de los importes máximos aprobados para nuevos clientes.
• Tipos de interés más elevados para perfiles considerados de riesgo medio-alto.
• Acortamiento de los plazos de devolución ofrecidos de forma estándar.

Las entidades más afectadas son las que operan exclusivamente en el segmento PDL sin diversificación de cartera. Algunas han anunciado planes de reconversión hacia productos de mayor plazo y menor riesgo unitario, siguiendo el modelo de las financieras de consumo tradicionales.

Contexto macroeconómico y perspectivas

El Banco de España advierte en su informe que la tasa de mora podría continuar subiendo durante el tercer trimestre si no se produce una mejora significativa en el mercado laboral y en la evolución de los precios de consumo. Sin embargo, los analistas del sector son más optimistas: esperan una estabilización en torno al 12-13% antes de que finalice el año, a medida que las propias financieras ajustan sus políticas de riesgo.

Desde la perspectiva del consumidor, este entorno exige mayor planificación antes de solicitar un microcrédito. Es fundamental verificar la TAE real del producto y asegurarse de contar con capacidad de reembolso suficiente antes de comprometerse, especialmente en un contexto de costes de vida elevados.

El supervisor también ha señalado que está estudiando medidas adicionales de protección al consumidor en el segmento PDL, que podrían incluir límites al coste total del crédito similares a los ya existentes en otros países europeos. Puede mantenerse informado sobre todas las novedades regulatorias en nuestra sección de regulación financiera en España.