El ecosistema fintech de crédito en España suma nuevos actores en el segundo trimestre de 2026

El mercado español de crédito fintech experimenta un nuevo impulso en el segundo trimestre de 2026, con la llegada de al menos cinco nuevas plataformas que han obtenido autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores o del Banco de España para operar en el país. Este dinamismo contrasta con el periodo de consolidación vivido en 2024-2025 y refleja el renovado atractivo del mercado español para los inversores en tecnología financiera.

Nuevos modelos de scoring crediticio

Una de las tendencias más destacadas entre los nuevos entrantes es el uso de modelos de scoring alternativo que van más allá de la consulta tradicional a los registros de morosos como ASNEF o el Banco de España. Estas plataformas incorporan datos de comportamiento digital, historial de pagos de servicios como telefonía o electricidad, y en algunos casos análisis de extractos bancarios con consentimiento explícito del usuario, en línea con lo que permite el marco de open banking europeo.

Startups como FlexiCredit España o NovaPay, recientemente establecidas en Madrid y Barcelona respectivamente, afirman poder evaluar la solvencia de personas sin historial crediticio formal —los llamados credit invisibles— con una precisión similar a la de los modelos tradicionales, pero con una tasa de inclusión financiera considerablemente mayor. Esto abre la puerta a segmentos de población que hasta ahora tenían dificultades para acceder a financiación convencional.

BNPL: el auge del pago aplazado

El segmento de compra ahora-paga después (BNPL, por sus siglas en inglés) sigue siendo uno de los más activos. Varios de los nuevos entrantes se especializan en este modelo, integrando sus soluciones directamente en plataformas de comercio electrónico y puntos de venta físicos. La regulación europea de crédito al consumo actualizada, que entró en vigor progresivamente desde 2024, obliga a estos operadores a realizar evaluaciones de solvencia incluso para importes pequeños, lo que ha llevado a algunos actores a rediseñar sus procesos de onboarding para cumplir con los requisitos regulatorios sin sacrificar la experiencia de usuario.

La compañía sueca PayLater Nordic, que ya opera en varios países de la UE, ha anunciado su desembarco en España para el tercer trimestre de 2026, con una propuesta centrada en compras de entre 50 y 3.000 euros y plazos de hasta 24 meses sin intereses en la modalidad básica.

Inteligencia artificial y automatización

La incorporación de inteligencia artificial generativa en los procesos de concesión y gestión del crédito es otra característica común entre los nuevos operadores. Desde chatbots capaces de resolver dudas sobre condiciones del préstamo hasta sistemas de detección de fraude en tiempo real que analizan cientos de variables simultáneamente, la tecnología está redefiniendo la eficiencia operativa del sector.

No obstante, los expertos advierten de que el uso de IA en la toma de decisiones crediticias debe estar supervisado y ser explicable, en cumplimiento del Reglamento europeo de Inteligencia Artificial que empezará a aplicarse plenamente a partir de agosto de 2026. Las entidades que no puedan justificar las razones de una denegación de crédito basada en modelos algorítmicos se exponen a sanciones significativas.

Retos y perspectivas

A pesar del dinamismo observado, el mercado fintech de crédito en España afronta desafíos relevantes. La competencia con las grandes entidades bancarias, que han acelerado su propia digitalización, es cada vez más intensa. Además, el coste de adquisición de clientes sigue siendo elevado en un mercado donde la desconfianza inicial hacia las plataformas digitales no ha desaparecido del todo. Los analistas de Expansión prevén que, de los nuevos entrantes del segundo trimestre, solo aquellos con propuestas genuinamente diferenciadas y respaldo financiero sólido logren alcanzar la rentabilidad en un horizonte de dos a tres años.