OCDE 2026: el endeudamiento de los hogares españoles en perspectiva europea y su impacto en el acceso al crédito

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) ha publicado en junio de 2026 su informe anual sobre el endeudamiento de los hogares en los países miembros, ofreciendo una perspectiva comparativa que sitúa a España en una posición intermedia dentro de la eurozona. Según el documento, el ratio de deuda total de los hogares sobre renta disponible se sitúa en España en el 87% a cierre de 2025, por debajo de la media de la OCDE (108%) pero por encima de economías como Italia (68%) o Portugal (83%).

El informe, que combina datos de bancos centrales, institutos estadísticos y encuestas de hogares, pone de relieve que el endeudamiento de los hogares españoles ha experimentado una reducción significativa desde el pico del 130% alcanzado en 2010, fruto de un prolongado proceso de desapalancamiento que ha transformado el perfil de riesgo de los consumidores españoles de cara al acceso al crédito bancario y fintech.

Composición de la deuda: hipotecas vs. crédito al consumo

La estructura del endeudamiento de los hogares españoles presenta características diferenciales respecto a la media europea. La deuda hipotecaria representa el 72% del total, frente al 65% de media en la OCDE, mientras que el crédito al consumo (préstamos personales, tarjetas y financiación a plazos) supone el 28% restante, en línea con la media del área. El informe destaca el crecimiento del componente de crédito al consumo en los últimos dos años, impulsado por el auge de las plataformas fintech y los préstamos rápidos online.

La tasa de morosidad del crédito al consumo en España se sitúa en el 4,2% según los datos del primer trimestre de 2026, por encima de la media de la OCDE (3,6%) pero en tendencia descendente respecto al 4,8% registrado un año antes. El Banco de España atribuye esta mejora a la estabilización del empleo y al inicio de la moderación de los tipos de interés.

Comparativa europea: quién se endeuda más y menos

En el contexto europeo, los hogares más endeudados son los de Dinamarca (252% de ratio deuda/renta), Países Bajos (218%) y Suecia (187%), todos ellos con mercados inmobiliarios muy activos y una cultura financiera orientada al apalancamiento. En el extremo opuesto se sitúan economías como Eslovaquia (48%) o Estonia (52%), donde la propiedad inmobiliaria se financia en mayor medida con capital propio.

La OCDE señala que el nivel de endeudamiento per se no es indicativo de vulnerabilidad financiera si va acompañado de activos equivalentes y de una capacidad de servicio de la deuda adecuada. Lo relevante es el ratio de servicio de la deuda (porcentaje de la renta disponible destinado al pago de intereses y principal), que en España se sitúa en el 12,3%, por debajo de la media de la OCDE (14,1%). Puede calcular su propio ratio de servicio de la deuda con nuestra calculadora financiera.

Implicaciones para el acceso al crédito en España

El informe de la OCDE concluye que la posición relativa de España es sólida desde el punto de vista del riesgo sistémico, pero identifica dos focos de atención: el endeudamiento de los hogares con rentas más bajas, cuyo ratio de servicio de la deuda supera el 20%, y la concentración del crédito al consumo en franjas de edad entre 25 y 40 años. Para los consumidores que buscan financiación, el documento recomienda no superar el umbral del 30–35% de la renta disponible destinado al pago de deudas. Consulte las condiciones actuales de préstamos y créditos en España antes de asumir nuevos compromisos financieros.