Tasa de morosidad del crédito al consumo en España: mayo 2026

La morosidad del consumo escala a máximos de cinco años

Los datos publicados por el Banco de España relativos al mes de mayo de 2026 revelan que la tasa de morosidad del crédito al consumo ha alcanzado el 5,8%, lo que supone un incremento de 0,3 puntos porcentuales respecto al mes de abril y sitúa este indicador en el nivel más alto desde el año 2021. El dato confirma una tendencia al alza que los analistas venían anticipando en el contexto de tipos de interés elevados y cierta desaceleración del consumo privado.

Factores detrás del aumento de impagos

Los economistas del Banco de España apuntan a una combinación de factores para explicar el deterioro de la calidad crediticia en el segmento del consumo. En primer lugar, el efecto diferido de los tipos de interés elevados: aunque el BCE ha iniciado un ciclo de bajadas, el coste de la financiación sigue siendo significativamente superior al de 2021-2022, lo que lastra la capacidad de pago de los hogares más endeudados.

En segundo lugar, la desaceleración del mercado laboral en algunos sectores, especialmente la hostelería y la construcción, ha reducido los ingresos de colectivos que en los años anteriores habían ampliado su recurso al crédito al consumo. En tercer lugar, el incremento del coste de la vida —pese a la moderación de la inflación— ha comprimido el margen de las economías domésticas más vulnerables.

Diferencias por segmento y tipo de entidad

El análisis desagregado muestra diferencias notables según el tipo de entidad y de producto. La morosidad es más elevada en el segmento de los préstamos personales concedidos por financieras no bancarias (7,2%) que en los otorgados por bancos comerciales (4,9%). En el caso de las tarjetas de crédito y créditos revolving, la tasa de impago se eleva hasta el 8,1%, lo que refleja el mayor riesgo inherente a este tipo de productos.

Por volumen de cartera, el deterioro más pronunciado se concentra en operaciones con importes inferiores a 5.000 euros, precisamente las que suelen tramitarse con menos verificaciones de solvencia y a través de canales digitales de aprobación automatizada.

Comparativa europea

En el contexto europeo, la tasa de morosidad española del crédito al consumo se sitúa por encima de la media de la eurozona, que el Banco Central Europeo cifra en el 4,2% para el mismo período. Países como Alemania (3,1%) y Francia (3,8%) presentan niveles inferiores, mientras que Italia (6,9%) y algunos países del este de Europa registran tasas más elevadas.

Los analistas recuerdan, no obstante, que las diferencias entre países deben interpretarse con cautela, ya que los criterios contables para clasificar un crédito como moroso varían entre jurisdicciones y entidades.

Respuesta de las entidades financieras

Ante el deterioro de la cartera, las principales entidades financieras españolas han respondido con un endurecimiento de los criterios de concesión. La Encuesta sobre Préstamos Bancarios del Banco de España correspondiente al segundo trimestre de 2026 muestra que el 41% de las entidades han aumentado las garantías exigidas para la concesión de crédito al consumo y el 38% han reducido los importes máximos aprobados.

Esta mayor prudencia crediticia tiene un efecto paradójico: al excluir del acceso al crédito bancario a perfiles de mayor riesgo, puede empujar a estos solicitantes hacia fuentes de financiación alternativas con condiciones más onerosas, lo que a su vez puede agravar el problema de sobreendeudamiento.

Perspectivas para el segundo semestre

Las proyecciones del Banco de España prevén que la tasa de morosidad del crédito al consumo se estabilice en torno al 5,5-6% durante el segundo semestre de 2026, condicionada por la evolución de los tipos del BCE y el comportamiento del mercado laboral. Una eventual aceleración de las bajadas de tipos podría aliviar la presión sobre los deudores variables y contribuir a una ligera mejora del indicador hacia finales de año.