SBS Perú 2026: nueva supervisión intensificada para IFI de microcrédito y cajas municipales ante riesgo de sobreendeudamiento

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) del Perú presentó el 26 de junio de 2026 su Plan de Supervisión Intensificada para el Sistema Microfinanciero 2026-2027, que establece un marco reforzado de monitoreo, inspecciones in situ y exigencias de reporte para las instituciones financieras especializadas (IFI) en microcrédito. El plan afecta a las 12 cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC), las 7 cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC), las 9 entidades de desarrollo de la pequeña y microempresa (EDPYME) y las 4 financieras especializadas en microcrédito supervisadas por la SBS.

La principal motivación del plan es el deterioro de los indicadores de calidad de cartera del sistema microfinanciero peruano. Según datos de la SBS, la tasa de morosidad mayor a 30 días del sistema de microcrédito alcanzó el 6.8 % en el primer trimestre de 2026, frente al 5.1 % registrado en el mismo período de 2025. En las CRAC más pequeñas, la morosidad supera el 10 % en algunos casos, nivel que la SBS considera cercano al umbral de alerta temprana que puede comprometer la solvencia institucional si no se toman medidas correctivas oportunas.

El plan de supervisión contempla cuatro ejes de acción. El primero es la revisión de la política de crédito de cada institución, con énfasis en los mecanismos para detectar y prevenir el sobreendeudamiento de los clientes. La SBS exigirá que todas las IFI incorporen en su proceso de evaluación crediticia la consulta obligatoria a la central de riesgos de la SBS para conocer el número de acreedores y el saldo total de deudas de cada solicitante, un requisito que no todas las instituciones más pequeñas venían cumpliendo de forma sistemática.

El segundo eje es el fortalecimiento de las provisiones. La SBS establecerá un "colchón de provisiones anticíclicas" adicional para las carteras de microcrédito con indicadores de deterioro acelerado, inspirado en el modelo de provisiones dinámicas que España implementó en la década de 2000 y que permitió a su sistema bancario absorber parte del impacto de la crisis financiera. Las instituciones con morosidad superior al 6 % en su cartera de microcrédito deberán constituir provisiones adicionales equivalentes al 0.5 % de su cartera total en un plazo máximo de seis meses.

El tercer eje es la educación financiera y la transparencia hacia el cliente. La SBS reforzará la supervisión del cumplimiento de la obligación de entregar la hoja resumen del contrato de crédito, que debe informar en términos claros la tasa de interés efectiva anual, el monto total a pagar y el Costo Efectivo Anual (TCEA). La entidad anunció que realizará visitas "cliente oculto" a las oficinas de al menos 15 instituciones durante el segundo semestre del año para verificar que los asesores de crédito proporcionen información correcta y completa antes de formalizar el crédito.

El cuarto eje es la supervisión del gobierno corporativo y la gestión de riesgos. La SBS exigirá que todas las CMAC y CRAC cuenten con una unidad de riesgos independiente de las áreas comerciales, con un jefe de riesgos con al menos cinco años de experiencia en el sector microfinanciero. Esta exigencia, que ya se aplicaba a las financieras y edpymes de mayor tamaño, se extenderá ahora a las instituciones más pequeñas del sistema. La SBS anunció que las inspecciones in situ comenzarán en agosto de 2026 y que los resultados de las evaluaciones individuales serán publicados en su portal institucional de forma resumida, manteniendo la confidencialidad de los datos sensibles.