¿Es Verdad que un CFT Alto Siempre Significa que un Crédito es una Estafa en Argentina?

Es habitual ver comentarios como "esa fintech cobra un CFT de 280%, es una estafa" al referirse a un préstamo digital en Argentina. La afirmación que verificamos es: ¿un CFT numéricamente alto siempre significa que el crédito es una estafa? Según la definición oficial de este indicador, la respuesta es no necesariamente.

Según nuestra guía sobre préstamos rápidos online en Argentina, "el CFT de Mercado Crédito para educación 2026 oscila entre el 150% y el 280% TNA en 2026", y se trata de una entidad regulada por el BCRA, no de un prestamista informal. La misma guía explica que "en Argentina, debido a la alta inflación, el CFT de los préstamos de consumo puede ser significativamente elevado en términos nominales, pero lo relevante es comparar el CFT entre distintas entidades para el mismo plazo e importe". Esto confirma que un CFT de varios cientos de puntos porcentuales existe de forma documentada en el mercado regulado argentino, sin que eso implique fraude.

Según la misma guía, "préstamos de corto plazo (1-3 meses): CFT más alto debido al efecto de anualización sobre costos fijos", mientras que "préstamos de mediano plazo (6-24 meses): CFT más equilibrado, mejor para planificar cuotas fijas en pesos". Es decir, parte de la cifra elevada responde a un efecto matemático de anualizar el costo sobre un plazo breve, no a un cobro desproporcionado sobre el capital efectivamente prestado.

El mito contiene un núcleo real de precaución. Según nuestro glosario sobre el CFT, "toda entidad financiera y emisora de tarjetas debe informar el CFT en cada oferta, contrato y resumen de cuenta, y debe hacerlo de forma destacada y en un tamaño tipográfico mayor que el resto de la información". La misma guía de préstamos rápidos recomienda: "verifica en el BCRA: toda entidad que capte depósitos o otorgue créditos debe estar autorizada" y "solicita el CFT por escrito — si la entidad se niega a informarte el CFT exacto antes de firmar, es una señal de alerta". La estafa real está en la falta de transparencia o en operar sin autorización del BCRA, no en la magnitud del CFT de una entidad regulada.

Antes de descartar automáticamente una oferta por ver un CFT de tres dígitos, verifica que la entidad esté autorizada en el Registro de Entidades Financieras del BCRA (bcra.gob.ar), exige el CFT por escrito antes de firmar, y compará el costo total en pesos para el mismo monto y plazo entre varias entidades de nuestra comparativa de créditos en Argentina, en lugar de descartar una oferta solo por el porcentaje anualizado.

Antes de aceptar una oferta con un CFT numéricamente alto: (1) verificá en el Registro de Entidades Financieras del BCRA (bcra.gob.ar) que la entidad esté autorizada a captar depósitos u otorgar crédito; (2) solicitá el CFT exacto por escrito antes de firmar, ya que toda entidad está obligada a informarlo de forma destacada en cada oferta, contrato y resumen de cuenta; (3) compará el CFT de la misma entidad para distintos plazos, recordando que un préstamo de 1 a 3 meses produce un CFT más alto por el efecto de anualización que uno de 6 a 24 meses; (4) si la entidad se niega a informar el CFT exacto o no aparece en el registro del BCRA, tratalo como una señal de alerta real, distinta de simplemente ver un número elevado.