Costo Financiero Total (CFT)

El Costo Financiero Total (CFT) es el indicador que expresa, en términos de porcentaje anual, el costo completo de un préstamo o crédito en Argentina, incorporando no solo la Tasa Nominal Anual (TNA) sino también el efecto de la capitalización de intereses, los seguros obligatorios, las comisiones administrativas y los impuestos aplicables a la operación, como el Impuesto al Valor Agregado (IVA) sobre los intereses.

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) exige a las entidades financieras y a los proveedores de crédito no bancario informar el CFT de forma clara y destacada en toda publicidad y documentación precontractual de créditos de consumo, precisamente para que los usuarios puedan comparar ofertas en función del costo real total y no solo de la tasa nominal, que suele resultar engañosamente más baja si se la mira de forma aislada.

Dos préstamos con la misma TNA pueden tener un CFT muy distinto si uno incluye seguros de vida o de desempleo obligatorios y comisiones de otorgamiento que el otro no contempla, o si difiere la frecuencia con la que se capitalizan los intereses. Por esta razón, al comparar microcréditos o préstamos personales entre distintas entidades, el CFT es el indicador que mejor refleja cuánto costará realmente el crédito en un año.

Es importante distinguir el CFT con IVA incluido del CFT sin IVA, ya que algunas publicidades muestran ambos valores: el CFT con impuestos es el que refleja el costo efectivo que enfrentará el consumidor final, mientras que el CFT sin IVA puede utilizarse como referencia comparativa entre operaciones de distinta naturaleza fiscal.