Cómo Comparar el CFT (Costo Financiero Total) entre Entidades en Argentina: Guía 2026

El Costo Financiero Total (CFT) es una tasa porcentual anual que refleja el costo integral de un crédito. Según las normas del BCRA (Comunicación "A" 6430 y sus actualizaciones), el CFT debe incorporar obligatoriamente:

• TNA (Tasa Nominal Anual) — el interés puro del préstamo
• Comisión de otorgamiento — cargo único por la apertura del crédito
• Gastos de mantenimiento de cuenta — si están vinculados al crédito
• Seguro de vida obligatorio (seguro de saldo deudor) — exigido por la mayoría de las entidades
• IVA sobre intereses y comisiones — el impuesto al valor agregado aplicable
• Cualquier otro cargo obligatorio documentado en el contrato

Lo que NO incluye el CFT: gastos de cobranza extrajudicial por mora, penalidades por incumplimiento, impuestos de sellos (que varían por provincia), y seguros adicionales voluntarios.

El CFT se expresa siempre como tasa efectiva anual, considerando la capitalización de intereses según la periodicidad de las cuotas. Esto lo hace comparable entre créditos con frecuencias de pago distintas (mensual, quincenal, etc.).

La confusión más común al comparar créditos en Argentina es tomar la TNA (Tasa Nominal Anual) como referencia de costo, ignorando el CFT. La diferencia puede ser significativa:

• TNA: solo el interés nominal, sin comisiones ni seguros ni IVA. Siempre será menor que el CFT.
• TEA (Tasa Efectiva Anual): el interés capitalizado según la frecuencia de pago, sin incluir aún comisiones ni seguros.
• CFT: el costo total real, incluyendo todo lo anterior más todos los cargos obligatorios.

Ejemplo práctico en pesos argentinos:

• Préstamo personal de $500.000 ARS a 12 cuotas
• Entidad A: TNA 60%, comisión de otorgamiento 3% del capital, seguro mensual $1.500 → CFT real ~85%
• Entidad B: TNA 72%, sin comisiones, sin seguro → CFT real ~72%
• Entidad A tiene menor TNA pero mayor CFT: Entidad B es más económica en términos reales

Siempre solicita el CFT explícitamente. Cualquier entidad financiera supervisada por el BCRA está obligada a informarlo antes de la firma del contrato.

El BCRA publica información de tasas de forma regular, aunque la consulta directa de CFT por producto requiere pedirlo a la entidad. Los pasos para una comparación sistemática:

1. Consulta el sitio del BCRA: en bcra.gob.ar → "Estadísticas" → "Tasas de interés" encontrarás el promedio del sistema por tipo de crédito. Es un indicador de referencia para saber si la tasa que te ofrecen es razonable o excesiva.
2. Solicita la "Información al Usuario" antes de contratar: toda entidad regulada por el BCRA debe entregarte un documento con el CFT explícito antes de la firma. Si no lo hace, es una irregularidad.
3. Usa el comparador del BCRA: el sitio del BCRA incluye herramientas de comparación de tasas activas entre entidades para productos estándar como préstamos personales y tarjetas.
4. Compara monto total a pagar, no solo cuota: calcula cuotas × número de cuotas + gastos iniciales para tener el costo absoluto en pesos y comparar entre ofertas.

Recuerda que en Argentina el contexto inflacionario impacta el costo real de los créditos en pesos. Un CFT del 80% con inflación del 100% anual implica que en términos reales el crédito es "barato" (tasa real negativa), mientras que un CFT del 80% con inflación del 50% implica tasa real positiva del ~20%.

Veraz (gestionado por Equifax Argentina) es la central de riesgo crediticio más utilizada en Argentina. La información en Veraz determina en gran medida el CFT que cada entidad te ofrecerá individualmente:

• Situación 1 en el BCRA (deudor en situación normal): accedes a los mejores CFT disponibles del mercado
• Situación 2 (con atrasos leves): algunas entidades aplican prima de riesgo, elevando el CFT ofrecido
• Situación 3, 4 o 5 (irregular, dudoso o irrecuperable): la mayoría de las entidades supervisadas rechaza; solo financieras no bancarias con CFT muy altos o prestamistas informales aprueban

Puedes consultar tu situación en el BCRA gratuitamente en la sección "Central de Deudores" del sitio del BCRA (bcra.gob.ar), donde verás en qué situación te clasifican las entidades que te tienen como deudor. Veraz cobra por los informes detallados, pero existe una consulta gratuita anual garantizada por ley.

El BCRA regula las tasas máximas para ciertos productos. Para préstamos entre personas físicas, la Ley de Usura (Ley 25.065 y el Código Civil y Comercial) establece que una tasa es usurera cuando supera en más del doble la tasa que cobran los bancos en operaciones activas ordinarias.

Para productos bancarios y financieros supervisados por el BCRA, existen topes específicos por tipo de producto, actualizados periódicamente mediante Comunicaciones. Consulta siempre las Comunicaciones vigentes del BCRA para el tipo de crédito que buscas.

Señales de alerta de tasas ilegales o abusivas en el mercado informal argentino:

• CFT expresado en forma mensual sin aclarar el equivalente anual (oculta el costo real)
• Entidades que no pueden mostrar su autorización BCRA o CONAIF
• Préstamos que exigen garantías desproporcionadas o documentos firmados en blanco
• Cargos informales no documentados ("gastos de gestión" en efectivo)

Para maximizar tus chances de obtener un CFT competitivo en Argentina:

1. Mejora tu situación en la Central de Deudores BCRA: si tienes deudas en situación irregular, regulariza antes de solicitar nuevos créditos. El paso de situación 2 a situación 1 puede reducir significativamente el CFT ofrecido.
2. Negocia con tu banco o entidad habitual: los clientes con cuenta sueldo o con depósitos a plazo fijo suelen acceder a tasas preferenciales con menor CFT.
3. Compara entre al menos 3 entidades diferentes: banco público, banco privado y financiera o billetera virtual (Mercado Crédito, Uala, etc.).
4. Evalúa el plazo óptimo: un plazo más largo reduce la cuota pero aumenta el costo total. Con inflación alta, extender el plazo puede ser conveniente si la tasa es fija; con tasas variables, el riesgo de subida de cuotas es real.
5. Considera el crédito en cuotas sin interés: si puedes pagar con tarjeta de crédito en cuotas sin interés o con CFT del 0%, aprovecha ese mecanismo antes que un préstamo personal.