TNA y CFT: Por Qué Nunca Deberías Comparar Préstamos Solo por la Tasa

La TNA es la tasa de interés nominal anual que se aplica sobre el capital del préstamo. Es un componente importante del costo, pero no incluye otros conceptos que se suman en la práctica: gastos administrativos, seguros asociados, comisiones de otorgamiento, y el efecto de la capitalización de intereses a lo largo del año.

Por eso, dos préstamos con la misma TNA pueden terminar teniendo un costo total muy distinto según qué otros cargos incluyan.

El CFT (Costo Financiero Total) es un indicador que consolida la TNA junto con todos los demás gastos obligatorios del préstamo (seguros, comisiones, gastos administrativos), expresado también como una tasa anual. Las entidades financieras están obligadas a informarlo, lo que permite comparar ofertas de forma más justa que mirando solo la TNA publicitada en letra grande.

Imaginá dos ofertas de préstamo personal por el mismo monto y plazo:

• Oferta A: TNA más baja, pero con un seguro de vida obligatorio de costo elevado y una comisión de otorgamiento significativa.
• Oferta B: TNA algo más alta, pero sin seguros adicionales obligatorios y con comisión de otorgamiento mínima o nula.

Al calcular el CFT de ambas, es perfectamente posible que la Oferta B, con TNA más alta, termine resultando más económica en el costo total real, precisamente porque no arrastra los cargos adicionales que sí tiene la Oferta A.

1. Pedí el CFT de cada oferta, no solo la TNA, antes de tomar cualquier decisión. Las entidades reguladas por el BCRA están obligadas a informarlo.
2. Verificá qué conceptos incluye ese CFT: si algún seguro es opcional y podés rechazarlo, el CFT puede reducirse al descartarlo, siempre que la entidad lo permita.
3. Compará el CFT de al menos tres ofertas para el mismo monto y plazo antes de decidir, usando la calculadora de crédito para simular el costo total de cada una.

Como la TNA suele ser un número más bajo y más "atractivo" visualmente, muchas publicidades la destacan en letra grande mientras el CFT aparece en letra chica o solo dentro de la simulación detallada, no en el cartel principal de la oferta. Esto no es necesariamente irregular (la normativa exige informar el CFT, aunque no necesariamente con el mismo tamaño de letra que la TNA), pero exige que el consumidor sepa exactamente qué buscar antes de comparar.

Al comparar préstamos también aparecen otros términos que conviene distinguir para no mezclarlos con la TNA o el CFT:

• TEA (Tasa Efectiva Anual): a diferencia de la TNA, la TEA incorpora el efecto de la capitalización de intereses a lo largo del año, por lo que suele ser un número algo más alto que la TNA nominal, aunque todavía sin incluir seguros ni comisiones.
• Cuota pura vs. cuota total: la cuota pura refleja solo capital e interés, mientras que la cuota total que efectivamente pagás incluye también seguros y cargos administrativos mensuales, si el préstamo los tiene.
• Costo de originación o de otorgamiento: un cargo único que algunas entidades cobran al desembolsar el préstamo, que debe estar incluido en el cálculo del CFT informado, no cobrarse aparte sin reflejarse en ese indicador.

Entender estos matices adicionales evita comparar "cuota contra cuota" sin saber exactamente qué incluye cada una, un error tan común como comparar solo por TNA.

Conocer el CFT no solo sirve para comparar entre entidades distintas, sino también como argumento de negociación:

• Si conseguiste una oferta con CFT más bajo en otra entidad, presentarla como referencia concreta a la entidad de tu preferencia puede abrir la puerta a una mejora de condiciones, especialmente si ya tenés una relación previa con ese banco o fintech.
• Preguntá explícitamente si algún componente del CFT (como un seguro específico) es opcional: rechazarlo, cuando es posible, reduce el CFT final sin necesidad de cambiar de entidad.

Usar el CFT como herramienta activa de negociación, y no solo como dato de comparación pasiva, puede traducirse en un ahorro concreto en el costo total del préstamo.