FOGAPE — Chile

El FOGAPE (Fondo de Garantía para Pequeños Empresarios) es un instrumento de política pública chileno que facilita el acceso al crédito de las pequeñas y medianas empresas (PYME), microempresas y emprendedores con viabilidad económica pero insuficientes garantías reales. Administrado por BancoEstado y supervisado por la CMF (Comisión para el Mercado Financiero), el FOGAPE otorga avales parciales a los créditos que las instituciones financieras participantes otorgan a las PYME, compartiendo el riesgo con el Estado.

Historia y expansión: del FOGAPE al COVID-19

El FOGAPE existe desde 1980, pero su relevancia se multiplicó durante la pandemia de COVID-19 (2020–2021), cuando el gobierno de Chile amplió masivamente su cobertura para apoyar a empresas afectadas por la crisis sanitaria y económica, llegando a movilizar más de USD 24.000 millones en créditos garantizados. En 2026, el fondo volvió a su operativa ordinaria, aunque con una base patrimonial reforzada y reglas de acceso más amplias que las previas a la pandemia.

¿Cómo accede una PYME al FOGAPE?

El proceso es indirecto: la empresa no solicita el aval al FOGAPE, sino que acude a un banco, cooperativa de ahorro y crédito o institución financiera participante y solicita un crédito indicando su condición de PYME. La institución evalúa si el cliente cumple los requisitos y, si califica, solicita el aval FOGAPE. Los requisitos generales incluyen:

• Tener iniciación de actividades ante el SII y ventas anuales dentro del tramo PYME definido (hasta UF 100.000 aproximadamente para medianas empresas).
• No estar en procedimiento concursal ni tener deudas tributarias impagas con el SII.
• Demostrar viabilidad económica del proyecto o negocio.

La garantía FOGAPE cubre entre el 60% y el 85% del crédito, dependiendo del tamaño de la empresa (mayor cobertura para microempresas y menores para medianas). El costo del aval es una comisión que en general oscila entre el 0,5% y el 1,5% anual del monto garantizado.

Instituciones participantes

Los principales operadores del FOGAPE son BancoEstado, BCI, Banco de Chile, Scotiabank, Itaú y varias cooperativas. No todos los bancos operan el programa en todas sus sucursales; conviene consultar directamente con el ejecutivo de PYME de la institución. La CMF publica el listado de instituciones participantes y los informes anuales del fondo. Compara créditos PYME en nuestra sección de CreditoLab en Chile.