Tasa Máxima Convencional (TMC) — Chile

La Tasa Máxima Convencional (TMC) es el límite legal de interés que puede cobrarse en cualquier operación de crédito en Chile. Está definida en el artículo 6° de la Ley N.° 18.010 y es calculada y publicada mensualmente por la CMF (Comisión para el Mercado Financiero). Su objetivo es proteger a los prestatarios del cobro excesivo de intereses (usura), estableciendo un techo que ninguna entidad —bancaria, cooperativa, casa comercial o prestamista privado— puede superar legalmente.

¿Cómo calcula la CMF la TMC?

La TMC se calcula como 1,5 veces la tasa de interés corriente (TIC) del período anterior para cada segmento de crédito. La tasa de interés corriente es el promedio ponderado de las tasas cobradas por los bancos y cooperativas en operaciones efectivamente pactadas durante el mes anterior. La CMF diferencia por segmentos:

• Operaciones en CLP (pesos chilenos) no reajustables: incluye créditos de consumo en pesos, divididas a su vez en tramos por monto (créditos menores de 200 UF, entre 200 y 5.000 UF, y mayores de 5.000 UF).
• Operaciones en UF u otra unidad reajustable: incluye créditos hipotecarios y otros de largo plazo indexados.
• Operaciones en moneda extranjera.

Para junio de 2026, la TMC para créditos de consumo en CLP de menor monto se situó aproximadamente entre el 40% y el 50% anual, dependiendo del tramo.

Consecuencias de superar la TMC

Superar la TMC es un delito de usura en Chile (artículo 472 del Código Penal). Si una operación se pacta con una tasa superior a la TMC, la ley establece que los intereses cobrados en exceso deben ser restituidos al deudor y el exceso se imputa a capital. La CMF puede además sancionar administrativamente a las entidades supervisadas que cobren tasas ilegales. Para prestamistas no regulados (personas naturales, casas de préstamo), aplica la sanción penal directamente.

DICOM y la TMC como herramientas de protección

La TMC funciona en conjunto con otras normas de protección al consumidor financiero en Chile. El DICOM (base de datos de morosidad, hoy EQUIFAX Chile) registra los incumplimientos que pueden llevar a los deudores a aceptar condiciones más onerosas; conocer la TMC empodera al consumidor para rechazar ofertas abusivas. La CMF publica mensualmente los valores de TIC y TMC en su sitio web cmfchile.cl, permitiendo a cualquier persona verificar si la tasa que le ofrecen es legal.

Para créditos hipotecarios con garantía estatal (como los del FOGAPE o del DS19), la TMC también aplica pero los valores suelen estar muy por debajo del límite, ya que el riesgo garantizado reduce la tasa de mercado. Consulta créditos disponibles en nuestra sección de créditos en Chile y aprende más en el glosario financiero chileno.