Repactación de Deuda

La repactación de deuda en Chile es la renegociación de una deuda —generalmente ya vencida o en mora— mediante la cual el deudor y el acreedor acuerdan un nuevo plan de pagos: nuevas cuotas, nuevo plazo y, en ocasiones, condonación parcial de intereses o de capital. A diferencia de un refinanciamiento con una entidad distinta, la repactación se realiza con el mismo acreedor y reestructura la deuda existente sin crear necesariamente un crédito nuevo.

Es una práctica habitual en el retail financiero, los bancos y las cajas de compensación, reguladas según el caso por la CMF (Comisión para el Mercado Financiero) y el SERNAC (Servicio Nacional del Consumidor). La repactación tiene un aspecto positivo —permite normalizar una deuda impaga y evitar la cobranza judicial— pero también riesgos que el consumidor debe conocer antes de firmar.

Un punto crítico es el consentimiento. La Ley 19.496 de protección de los derechos de los consumidores exige que toda repactación cuente con la aceptación expresa del consumidor. El caso emblemático que motivó reformas fue el de las repactaciones unilaterales —donde una empresa modificaba las condiciones de la deuda sin autorización del cliente—, prácticas que el SERNAC sancionó y que la ley prohíbe expresamente. Ninguna repactación puede imponerse sin firma o aceptación clara del deudor.

El impacto en el CAE (Costo Anual Equivalente) es relevante: al extender el plazo, la cuota mensual baja, pero el costo total de la deuda generalmente sube porque se acumulan más intereses. Además, algunas repactaciones agregan comisiones o gastos de cobranza al nuevo saldo. La tasa de interés del nuevo plan no puede superar la Tasa Máxima Convencional (TMC) que fija mensualmente la CMF; cualquier exceso es nulo.

La repactación también afecta el registro en DICOM (Equifax Chile): aunque normaliza la deuda, el historial puede reflejar que hubo una repactación, lo que algunos acreedores consideran en evaluaciones futuras. Si el deudor incumple el nuevo plan, vuelve a caer en mora con las consecuencias agravadas. Si una empresa repacta sin tu consentimiento o agrega cargos no informados, reclama ante el SERNAC en sernac.cl. Compara alternativas en nuestra sección de créditos en Chile.