TMC (Tasa Máxima Convencional)

La Tasa Máxima Convencional (TMC) es el interés máximo que la ley chilena permite cobrar en una operación de crédito de dinero. Su fundamento legal es la Ley 18.010 sobre Operaciones de Crédito de Dinero, que prohíbe pactar o cobrar un interés superior al límite vigente, bajo pena de que el cobro se considere usurario.

¿Cómo se calcula? La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) recopila mensualmente las tasas de interés efectivamente cobradas por bancos e instituciones financieras en distintos segmentos de crédito (montos y plazos), calcula el promedio de esas tasas y le suma un margen legal. El resultado —la TMC— se publica mensualmente en el sitio de la CMF, diferenciada por tramos de monto y tipo de operación (por ejemplo, operaciones en pesos no reajustables de menos de 90 días, entre otros).

¿Por qué existe un límite distinto según el monto? Los créditos de montos pequeños y plazos cortos —como los microcréditos online— tienden a tener tasas más altas por su mayor costo operativo relativo y mayor riesgo de no pago. La TMC reconoce esto estableciendo topes diferenciados por tramo, en lugar de un límite único para todo el mercado.

Relación con la CAE. La TMC limita la tasa de interés que compone el crédito, pero el indicador que debes revisar al contratar es la Carga Anual Equivalente (CAE), que integra intereses, comisiones y seguros en una sola cifra comparable. Ningún contrato de crédito de consumo puede tener una CAE que, en la práctica, implique superar la TMC vigente para esa categoría de operación.

Qué hacer si sospechas un cobro superior a la TMC: puedes verificar la tasa vigente publicada en cmfchile.cl y, si detectas una infracción, presentar un reclamo ante el SERNAC o la CMF, según la naturaleza de la entidad prestamista.

Compara créditos que respeten la TMC vigente en nuestra sección de créditos en Chile.