CMF actualiza la normativa para préstamos digitales en Chile: nuevos requisitos para 2026

La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) de Chile emitió, en junio de 2026, una circular normativa que introduce modificaciones sustanciales al marco regulatorio aplicable a las plataformas de préstamos digitales y las empresas de tecnología financiera (fintech) que ofrecen productos de crédito a personas naturales y pequeñas empresas en el país.

El contexto de la actualización normativa

El mercado de préstamos digitales en Chile ha experimentado un crecimiento acelerado en los últimos tres años, impulsado por la masificación del uso de smartphones, la mejora en la conectividad digital y el aumento de la demanda por soluciones de financiamiento más ágiles y accesibles. Este dinamismo ha atraído a numerosos nuevos actores al mercado, tanto nacionales como extranjeros, generando la necesidad de actualizar el marco regulatorio para garantizar la protección adecuada de los consumidores y la estabilidad del sistema financiero.

La Ley Fintech, promulgada en Chile en 2023, estableció los pilares del nuevo ecosistema de regulación para los proveedores de servicios financieros basados en tecnología. La circular de junio de 2026 representa la primera actualización significativa de las normas de implementación de esa ley, incorporando las lecciones aprendidas durante los dos primeros años de aplicación del nuevo marco legal.

Nuevos requisitos de capital y solvencia

Entre las modificaciones más relevantes se encuentran los nuevos requisitos de capital mínimo para las plataformas de préstamos digitales. Las entidades con carteras de crédito superiores a 5.000 Unidades de Fomento deberán mantener un capital mínimo equivalente al 8% del saldo de su cartera, frente al 5% exigido anteriormente. Este aumento busca reforzar la solvencia de las plataformas y garantizar su capacidad para absorber pérdidas en escenarios de estrés económico.

Asimismo, la CMF establece nuevos requisitos de liquidez mínima, exigiendo que las plataformas mantengan activos líquidos suficientes para cubrir al menos el 30% de sus obligaciones de corto plazo. Esta medida busca prevenir situaciones de iliquidez que podrían afectar tanto a los inversores como a los deudores de estas plataformas.

Estándares de transparencia y presentación del costo del crédito

La circular introduce nuevas obligaciones de transparencia en la presentación del costo del crédito por parte de las plataformas digitales. A partir de julio de 2026, todas las plataformas deberán mostrar la Carga Anual Equivalente (CAE) de manera visible y prominente en cada oferta de crédito, antes de que el usuario complete el proceso de solicitud. Queda prohibido el uso de letras pequeñas, formatos confusos o cualquier técnica que dificulte la comprensión del costo real del préstamo.

También se exige que las plataformas proporcionen a cada solicitante un resumen estandarizado de las condiciones del crédito, que incluya el monto del préstamo, la tasa de interés mensual y anual, el número y monto de las cuotas, el costo total del crédito y las condiciones de prepago. Este resumen debe ser entregado en formato imprimible o descargable antes de la firma del contrato.

Ciberseguridad y protección de datos

La normativa actualizada impone a las plataformas de préstamos digitales la obligación de implementar estándares mínimos de ciberseguridad certificados por organismos reconocidos, realizar auditorías de seguridad periódicas y notificar a la CMF cualquier incidente de seguridad que pueda comprometer los datos personales o financieros de sus clientes en un plazo máximo de 72 horas desde su detección.

Impacto en los consumidores y el mercado

Los analistas del sector estiman que los nuevos requisitos normatives llevarán a una consolidación del mercado de préstamos digitales en Chile, con la salida de algunos actores más pequeños que no puedan cumplir las nuevas exigencias de capital y cumplimiento. Para los consumidores, esto debería traducirse en mayor seguridad, mayor transparencia y mejor protección en sus interacciones con plataformas digitales de crédito. Conoce las plataformas verificadas y reguladas que operan en Chile accediendo a la sección de créditos de CréditoLab Chile.