CMF Actualiza Normas para Crédito de Consumo en Chile Julio 2026: TMC y CAE

La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) de Chile publicó en junio de 2026 una actualización normativa que introduce cambios relevantes para el mercado de crédito de consumo, con vigencia a partir del 1 de julio de 2026. Las modificaciones afectan a la Tasa Máxima Convencional (TMC), al uso obligatorio del Costo Anual Equivalente (CAE) en la publicidad de créditos y a los plazos de reporte al sistema de información comercial conocido como DICOM.

Nueva Tasa Máxima Convencional (TMC) para julio 2026

La TMC es el límite máximo de interés que pueden cobrar las instituciones financieras en Chile, calculada mensualmente por la CMF en base al promedio ponderado de las tasas de mercado más un margen. Para julio de 2026, la CMF fijó las siguientes TMC por segmento:

• Operaciones en UF: TMC de 19,8% anual, aplicable a créditos hipotecarios, de vivienda y algunos créditos de consumo de largo plazo denominados en unidades de fomento.
• Créditos de consumo en pesos (hasta 200 UF): TMC de 43,2% anual, el segmento más relevante para los préstamos personales y créditos en efectivo.
• Créditos de consumo en pesos (más de 200 UF): TMC de 28,6% anual, aplicable a montos más elevados con menor riesgo relativo.
• Operaciones de crédito de dinero en cuotas para la vivienda: TMC de 14,2% anual.

Cobrar intereses por sobre la TMC constituye el delito de usura en Chile, sancionado por el Código Penal. La CMF puede iniciar acciones legales de oficio contra instituciones que superen estos límites. Consulta las opciones de crédito de consumo en Chile que operan dentro de la TMC vigente.

CAE obligatorio en toda la publicidad de créditos

Una de las modificaciones más importantes introducidas por la CMF es la obligatoriedad de incluir el Costo Anual Equivalente (CAE) en toda la publicidad de créditos de consumo, incluyendo avisos digitales, redes sociales, comparadores de terceros y publicidad en punto de venta. Hasta ahora, el CAE era obligatorio en el contrato y en la información precontractual, pero no necesariamente en los anuncios publicitarios.

El CAE es el indicador chileno equivalente al CAT en México o al DAE en Perú: refleja el costo total del crédito en términos anuales, incluyendo intereses, comisiones y seguros asociados. La CMF argumenta que la inclusión del CAE en la publicidad permite comparaciones más transparentes entre ofertas de distintas instituciones.

Las instituciones financieras tendrán un período de adecuación de 60 días a partir del 1 de julio para actualizar sus materiales publicitarios. Pasado ese plazo, la infracción será sancionada con multas de hasta 5.000 UF por cada pieza publicitaria no conforme.

Cambios en DICOM y la información comercial

DICOM, el sistema de información comercial utilizado en Chile para reportar deudas morosas, también experimentó ajustes normativos. Los cambios más relevantes son:

• El plazo mínimo de mora para reportar a DICOM se extiende de 60 a 90 días para créditos de consumo de hasta 50 UF, lo que da más margen a los deudores pequeños antes de ser registrados negativamente.
• Las instituciones deberán notificar al deudor por escrito o correo electrónico 30 días antes de proceder al reporte negativo en DICOM, dándole la oportunidad de regularizar su situación.
• Los datos positivos de comportamiento de pago también podrán ser reportados voluntariamente a DICOM, creando un sistema de información más completo y favorable para los buenos pagadores.

Impacto en el mercado y recomendaciones para consumidores

Las nuevas normas de la CMF buscan equilibrar la protección al consumidor con el dinamismo del mercado crediticio chileno. Para los consumidores que buscan un crédito de consumo en Chile, las recomendaciones son claras: comparar el CAE entre distintas instituciones (ahora obligatorio en la publicidad), verificar que la tasa ofrecida esté por debajo de la TMC vigente y revisar si existen comisiones adicionales no incluidas en el CAE.

Mantente al tanto de los cambios normativos en las últimas noticias de regulación financiera en Chile para tomar decisiones informadas sobre tus créditos.