La CMF Refuerza la Regulación del Crédito Digital en Chile 2026

La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) publicó en junio de 2026 una norma de carácter general que actualiza el marco regulatorio aplicable a las entidades que ofrecen crédito de consumo a través de canales exclusivamente digitales en Chile. La norma, que aplica a bancos, cooperativas de ahorro y crédito supervisadas y empresas de factoring que operan plataformas digitales de crédito, busca adaptar la regulación chilena a la rápida transformación del mercado financiero digital y alinearla con los estándares internacionales de protección al consumidor financiero.

El primer pilar de la norma es la transparencia reforzada de la Carga Anual Equivalente (CAE). La CMF exige que el CAE —el indicador regulado en Chile para comparar el costo total de un crédito— se muestre en todas las etapas del proceso digital: simulación inicial, oferta personalizada, pantalla de confirmación y contrato firmado electrónicamente. El CAE debe acompañarse de un ejemplo numérico con el monto exacto solicitado, el número de cuotas y el monto total a pagar en pesos chilenos (CLP), de forma que el consumidor pueda comprender el costo real antes de comprometerse. La CMF ha enfatizado que el CAE debe aparecer con igual o mayor prominencia visual que la cuota mensual en todas las comunicaciones comerciales digitales.

El segundo pilar es la regulación del scoring algorítmico. Las entidades que utilizan modelos de inteligencia artificial o machine learning para evaluar solicitudes de crédito de forma automatizada deben presentar ante la CMF una memoria descriptiva del modelo que incluya: las variables de entrada utilizadas, la metodología de validación, los mecanismos de detección de sesgos y el procedimiento para que el solicitante rechazado pueda solicitar revisión humana de la decisión. La CMF publicará lineamientos técnicos complementarios sobre el uso responsable de modelos de IA en evaluación crediticia durante el segundo semestre de 2026.

El tercer pilar es la atención al consumidor digital. Las entidades reguladas deben mantener canales de reclamación accesibles desde el mismo entorno digital donde se contrata el crédito, con acuse de recepción inmediato y resolución en un plazo máximo de diez días hábiles. La CMF publicará trimestralmente indicadores de satisfacción y tiempos de resolución de reclamaciones por entidad, generando un estímulo de transparencia y competencia por la calidad del servicio.

Para los consumidores chilenos, las nuevas normas de la CMF suponen una mayor protección en cada etapa del proceso de contratación de crédito digital. Antes de contratar, verifica que la entidad esté registrada en la CMF (cmfchile.cl) y compara el CAE de las principales opciones disponibles en nuestra comparativa de créditos en Chile.