Tasa de usura tercer trimestre 2026 en Colombia: impacto en créditos de libre inversión y microcréditos

La Superintendencia Financiera de Colombia publicó la certificación de la tasa de usura correspondiente al tercer trimestre de 2026 (julio–septiembre), estableciendo el tope máximo legal que pueden cobrar las entidades financieras supervisadas por concepto de intereses en créditos de consumo y libre inversión. La tasa certificada se ubica en un rango orientativo de 37% a 38% efectivo anual (EA), reflejando la tendencia de moderación gradual que ha caracterizado al mercado crediticio colombiano durante 2026 tras el ciclo de altas tasas de los años anteriores.

Esta certificación tiene efectos vinculantes sobre todos los contratos de crédito de consumo vigentes y nuevos en Colombia, incluyendo tarjetas de crédito, préstamos personales, créditos de libre inversión y financiación de bienes de consumo. Cobrar por encima de la tasa certificada constituye el delito de usura tipificado en el artículo 305 del Código Penal colombiano.

¿Qué es exactamente la tasa de usura y cómo se calcula?

La tasa de usura en Colombia es el límite máximo de interés que puede cobrar una entidad financiera en operaciones de crédito ordinarias. La Superintendencia Financiera la certifica mensualmente o trimestralmente según la modalidad crediticia, tomando como base la tasa de interés bancario corriente —calculada como promedio ponderado de las tasas del sistema— multiplicada por 1.5 (el factor legal establecido por el artículo 884 del Código de Comercio).

Para el tercer trimestre de 2026, la tasa de interés bancario corriente para consumo y ordinario se situó alrededor del 24-25% EA, lo que eleva el tope de usura al rango del 37-38% EA antes mencionado. Este nivel es inferior al registrado en el tercer trimestre de 2025 (cuando superaba el 42% EA), lo que refleja el alivio gradual de las condiciones financieras en el país.

Comparativa con trimestres anteriores

La tendencia descendente de la tasa de usura en Colombia es clara a lo largo de 2026:

• Primer trimestre 2026: aproximadamente 40.5% EA
• Segundo trimestre 2026: aproximadamente 38.9% EA
• Tercer trimestre 2026: aproximadamente 37–38% EA

Esta reducción sostenida refleja el ciclo de recortes de tasas del Banco de la República, que ha venido bajando su tasa de política monetaria desde el 13.25% (pico de 2023) hasta niveles en torno al 8.5–9% en 2026. El efecto se traslada con rezago al sistema financiero, pero la tendencia es favorable para los usuarios de créditos de libre inversión en Colombia.

Microcréditos: tope diferencial más alto

Es importante distinguir que los microcréditos —definidos en Colombia como aquellos otorgados a microempresarios con saldo de deuda hasta 25 salarios mínimos mensuales legales vigentes (SMMLV)— tienen una tasa de usura diferente, históricamente más alta que la del crédito de consumo ordinario. Para el tercer trimestre de 2026, el tope para microcrédito se mantiene en niveles superiores, reconociendo el mayor costo de administración y riesgo asociado a este segmento.

¿Qué pasa si una entidad cobra más del límite legal?

Si una institución financiera cobra intereses por encima de la tasa de usura certificada, el usuario tiene varias alternativas legales:

• Reclamación directa ante la entidad: exigir la devolución de los intereses cobrados en exceso, que deben ser reintegrados con los intereses legales correspondientes.
• Queja ante la Superintendencia Financiera: a través del portal superfinanciera.gov.co o su línea de atención al consumidor financiero.
• Denuncia penal: el cobro de usura es un delito en Colombia. La Fiscalía General de la Nación puede investigar y sancionar a las entidades o personas naturales involucradas.
• Acción ante el Defensor del Consumidor Financiero: cada entidad supervisada debe contar con un Defensor del Consumidor Financiero, de acceso gratuito para el usuario.

Antes de firmar cualquier contrato de crédito en Colombia, solicita que la entidad te muestre por escrito la tasa efectiva anual (EA) y verifica que esté por debajo de la tasa de usura vigente certificada por la Superfinanciera. Este simple paso puede ahorrarte miles de pesos en intereses innecesarios o ilegales.