Tasa de usura en Colombia para el tercer trimestre de 2026: qué implica para el mercado crediticio

La Superintendencia Financiera de Colombia publicó la certificación de la tasa de usura para el tercer trimestre de 2026 (julio, agosto y septiembre), un indicador de vital importancia para el mercado de crédito en el país. Esta tasa, calculada como el 150% de la tasa de interés bancario corriente, establece el límite máximo que cualquier entidad financiera o persona puede cobrar por un préstamo de dinero en Colombia, bajo pena de incurrir en el delito de usura tipificado en el Código Penal.

¿Cómo se calcula la tasa de usura?

La metodología de cálculo es determinada por la propia Superfinanciera con base en las tasas de interés reportadas por los establecimientos de crédito vigilados durante el trimestre anterior. Específicamente, la tasa de interés bancario corriente se calcula como el promedio ponderado de las tasas cobradas en operaciones de crédito de consumo y ordinario. Sobre ese promedio se aplica el factor multiplicador de 1.5 para obtener la tasa de usura.

Para el tercer trimestre de 2026, la tasa de usura certificada para créditos de consumo y ordinario se ubica en un nivel que refleja las condiciones actuales del mercado monetario colombiano, donde el Banco de la República ha mantenido una postura de política monetaria moderadamente restrictiva para controlar la inflación.

Implicaciones para diferentes tipos de crédito

Es importante señalar que la regulación colombiana establece topes diferenciados según la modalidad de crédito:

• Crédito de consumo y ordinario: Corresponde al universo principal de préstamos personales, tarjetas de crédito y financiamiento de bienes de consumo. Es al que aplica directamente la tasa de usura certificada.
• Microcrédito: Tiene un tope específico propio, calculado de manera independiente por la Superfinanciera, generalmente mayor al del crédito de consumo dado el mayor costo operativo y riesgo de estas carteras.
• Crédito de vivienda: Se rige por la Unidad de Valor Real (UVR) y cuenta con límites especiales establecidos en la Ley 546 de 1999.
• Crédito preferencial y tesorería: Tiene un tope independiente aplicable a operaciones entre empresas y de mayor cuantía.

Consecuencias del cobro de tasas superiores a la usura

En Colombia, cobrar intereses por encima de la tasa de usura certificada constituye un delito penal que puede acarrear penas de prisión de entre 32 y 108 meses, además de multas económicas. Esta disposición aplica tanto a instituciones financieras formales como a prestamistas particulares.

La Superfinanciera cuenta con mecanismos de supervisión para detectar cobros excesivos por parte de las entidades vigiladas, incluyendo revisiones periódicas de tasas efectivas cobradas y la atención de quejas de consumidores financieros. En caso de detectar irregularidades, la entidad puede imponer sanciones administrativas que van desde multas hasta la revocación de la autorización de funcionamiento.

Contexto económico y perspectivas

La evolución de la tasa de usura en Colombia está directamente ligada al comportamiento de la política monetaria del Banco de la República. Tras el ciclo de alzas de tasas que caracterizó los años 2022-2023, el banco central colombiano inició un proceso gradual de recortes que ha continuado en 2025 y 2026. Este ciclo expansivo ha presionado a la baja tanto la tasa bancaria corriente como, consecuentemente, la tasa de usura certificada, lo que en principio beneficia a los consumidores al generar mayor competencia entre prestamistas.

Para los consumidores colombianos, esta certificación trimestral es una referencia fundamental al momento de evaluar cualquier oferta de crédito. Si alguna propuesta de préstamo —sea de una entidad formal o informal— supera el límite certificado por la Superfinanciera, constituye no solo un abuso económico sino un delito que debe ser denunciado ante las autoridades competentes. La Superintendencia Financiera pone a disposición de los ciudadanos su línea de atención al consumidor financiero para reportar este tipo de irregularidades.

Los pesos colombianos que se invierten en créditos responsables y dentro del marco legal son el pilar de un sistema financiero sano que beneficia a toda la economía nacional.