Cuota constante (sistema francés)

El sistema francés de amortización, también llamado de cuota constante o cuota nivelada, es el estándar en la práctica crediticia española para préstamos personales e hipotecas a tipo fijo. Su principal característica es que el importe total de la cuota mensual no varía durante el plazo del préstamo (siempre que el tipo de interés sea fijo).

Fórmula y estructura de la cuota

La cuota mensual constante (C) se calcula mediante la fórmula de anualidades:

C = Capital × [i(1+i)ⁿ] / [(1+i)ⁿ - 1]

Donde i es el tipo de interés periódico (TIN anual dividido entre 12) y n es el número total de cuotas. Cada mes, la cuota se descompone en dos partes: la porción de intereses (calculada sobre el capital pendiente) y la amortización de capital. Dado que el capital pendiente disminuye con cada pago, los intereses de cada cuota son progresivamente menores y la amortización de capital progresivamente mayor.

Por ejemplo, en un préstamo de 20.000 € al 7% TIN a 5 años, la cuota mensual es de aproximadamente 396 €. En la primera cuota, unos 117 € son intereses y 279 € son capital. En la última cuota, los intereses apenas superan los 2 € y el resto es amortización.

Por qué la mayoría de préstamos españoles lo usa

El sistema francés favorece tanto a las entidades como a los prestatarios por varias razones. Para el prestatario, facilita la planificación presupuestaria al conocer desde el primer día la cuota exacta que pagará cada mes. Para la entidad, asegura el cobro de la mayor parte de los intereses al inicio del préstamo, reduciendo el riesgo financiero. Frente al sistema alemán (cuota decreciente), el francés resulta más accesible para la mayoría de los bolsillos porque la cuota inicial es menor. En amortizaciones anticipadas, es importante pedir al banco el cuadro de amortización actualizado para saber el capital pendiente exacto en cualquier momento. Antes de firmar, conviene comprobar que la cuota resultante no comprometa la capacidad de endeudamiento del solicitante, y si el banco exige un deudor solidario para aprobar la operación, este debe entender que asume el mismo compromiso de pago mensual.