Informe ASNEF-Equifax T2 2026: la morosidad hipotecaria en España desciende al nivel más bajo desde 2019

La publicación del informe conjunto ASNEF-Equifax sobre morosidad crediticia en España correspondiente al segundo trimestre de 2026 arroja datos positivos en el segmento hipotecario, con una reducción de 0,3 puntos porcentuales en la tasa de impago de préstamos para adquisición de vivienda habitual respecto al trimestre anterior, que queda situada en el 2,9% del saldo vivo total. Este descenso confirma la tendencia a la baja iniciada en el cuarto trimestre de 2025 y devuelve los niveles de morosidad hipotecaria a mínimos no vistos desde antes de la pandemia de COVID-19. El informe cubre una muestra de 18,4 millones de contratos de crédito activos gestionados por las entidades asociadas a ASNEF, con un volumen total de deuda supervisada de 612.000 millones de euros, lo que lo convierte en uno de los principales barómetros del endeudamiento privado en España.

Los analistas de Equifax identifican tres factores principales como impulsores de la mejora en la morosidad hipotecaria. En primer lugar, la estabilización del euríbor a 12 meses en la banda del 2,8%–3,1% durante los últimos seis meses ha aliviado la presión sobre las cuotas de los préstamos a tipo variable, que representan aproximadamente el 57% del stock hipotecario vivo en España. En segundo lugar, la plena aplicación del Código de Buenas Prácticas ampliado, que incluye la obligación de ofrecer a los deudores en dificultad una reestructuración de la deuda antes de iniciar cualquier proceso de ejecución, ha permitido que muchos hogares en situación de estrés financiero eviten la entrada en mora formal. En tercer lugar, el crecimiento del empleo en el primer semestre de 2026 —con una tasa de paro del 10,8%, la más baja desde 2008— ha mejorado la capacidad de pago de las familias endeudadas y reducido el flujo de nuevas entradas en situación de impago. El informe señala, no obstante, que la distribución geográfica de la mejora es desigual: mientras que en la Comunidad de Madrid, Cataluña y el País Vasco la morosidad hipotecaria se ha reducido entre 0,4 y 0,6 puntos, en algunas provincias de Castilla-La Mancha y Extremadura la tasa se mantiene por encima del 4,5%.

En el segmento de crédito al consumo —que incluye préstamos personales, créditos revolving y microcréditos—, el informe refleja una estabilización de la tasa de morosidad en el 6,1%, con una variación marginal de apenas 0,05 puntos respecto al trimestre anterior. ASNEF advierte de que este estancamiento en un nivel históricamente elevado merece seguimiento atento, en particular en el subsegmento de tarjetas de crédito revolving, donde la morosidad se mantiene en el 8,3% y el saldo vivo ha crecido un 11% interanual. Los créditos vinculados a plataformas fintech muestran, por su parte, una tasa de impago del 8,7%, superior a la media del sector pero con una tendencia decreciente respecto a los máximos del 10,2% registrados en el tercer trimestre de 2025. El informe concluye que el panorama general del crédito en España es de moderado optimismo, aunque subraya que la solidez de la recuperación dependerá en gran medida de la evolución del empleo, de la política monetaria del BCE y de la efectividad de los nuevos marcos regulatorios de protección al consumidor actualmente en tramitación parlamentaria.